|
|
Analýha a komparace inflace v ČR a SRN
Maxa, Jan ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Formánek, Tomáš (oponent)
Cílem diplomové práce je analýza chování inflace v České republice a Spolkové republice Německo pomocí vybraných ekonometrických modelů. Úvod práce je věnován ekonomické teorii inflace -- vysvětlení základních pojmů, způsobů jejího měření a jejímu cílování. Další kapitola je zaměřena na popis měnové politiky ČR a SRN. Dále je popsán ekonometrický aparát -- model vektorové autoregrese (VAR model). S VAR modely úzce souvisí Grangerova kauzalita, analýza funkcí odezvy, kointegrace a model korekce chyby. Tyto ekonometrické modely jsou nejprve teoreticky popsány a následně jsou aplikovány na reálná data vybraných makroekonomických časových řad pro ČR a SRN. Konec práce je doplněn o ekonometrickou predikci použitých veličin.
|
|
|
Statistická verifikace a analýza vybraných determinantů ceny zlata
Stolbov, Anatoly ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Pelikán, Jan (oponent)
Jak již plyne z názvu, cílem práce je empirická analýza vztahu mezi cenou zlata a faktory, které ji mohou ovlivnit. Byly analyzovány následující předpokládané determinanty: míra inflace, volatilita inflace, kreditní riziko a beta koeficient zlata. Průzkum byl proveden na základě měsíčních pozorování. Jako hlavní instrument byly zvoleny modely vektorové autoregrese, na jejichž základě bylo provedeno testování Grangerovy kauzality a odvozena funkce odezvy. Na 1% hladině významnosti se prokázala jednosměrná závislost ceny zlata na míře inflace. Navzdory teoretickému předpokladu je závislost negativní. Na 10% hladině významnosti se prokázala jednosměrná závislost ceny zlata na vývoji směnného kurzu amerického dolaru. Naplnil se také předpoklad o kladné závislosti ceny zlata na depreciaci USD. Významnost ostatních determinantů nebyla prokázána.
|
|
| |
|
|
Role hollywoodského filmového průmyslu v průběhu hospodářského cyklu první dekády 21. století
Hanáčková, Michaela ; Ševčík, Miroslav (vedoucí práce) ; Hřebík, Tomáš (oponent)
Cílem diplomové práce je prozkoumat vztah mezi průběhem hospodářského cyklu a cyklu filmového hollywoodského průmyslu. V úvodní části jsou nastoleny teoretické přístupy k hospodářskému cyklu, jež se snaží objasnit příčiny úpadku hospodářské činnosti, a srovnává jejich odlišná doporučení. Následně se práce věnuje objasnění specifik filmového průmyslu a poskytuje lepší porozumění netransparentních pochodů uvnitř odvětví. V analytické části je testována kauzální závislost mezi hospodářskou situací hollywoodských studií a ekonomických subjektů na vzorku 90 pozorování pomocí testu Grangerovi kauzality a VAR modelu. Před empirickým testováním je poskytnuta komplexní analýza cyklů filmového průmyslu od jeho zárodku až po současnost a konfrontována s ekonomickou aktivitou země. Závěrem je potvrzení či vyvrácení závislosti a výsledek je porovnán s ekonomickou teorií.
|
|
|
Korelace mezi hospodářským růstem a vybranými peněžními veličinami na příkladu České republiky 1996 - 2008
Krhovský, Karel ; Hudík, Marek (vedoucí práce) ; Janíčko, Martin (oponent)
Cílem práce je v duchu monetární ekonomie prozkoumat vzájemný vztah mezi peněžními agregáty, reálným důchodem a nominálním produktem. Směr kauzality a dynamiky jednotlivých parametrů jsme otestovali pomocí VAR modelů, na jejíchž základě lze využít jak testování Grangerovy kauzality, tak analýzu impuls-reakce. Peněžní nabídku ve vztahu k hospodářskému růstu nelze totiž jednoznačně chápat jako exogenní a nebo endogenní proměnnou. Rovněž výsledky empirických studií dochází ke zcela protichůdným závěrům o směru příčinného působení. Teoreticky lze na tento střet nahlížet především očima postkeynesiánců a monetaristů. Empirická verifikace na čtvrtletních datech I/1996 až IV/2008 potvrdila vztah spíše monetaristický, a tedy že peníze jsou exogenní vzhledem k důchodu i produktu. Kauzální vztah oběživa a reálného důchodu prokázán nebyl.
|
|
|
Analýza sezónnosti v českém stavebnictví
Šimpach, Ondřej ; Arltová, Markéta (vedoucí práce) ; Hušek, Roman (oponent)
Výkon národního hospodářství České republiky je podmíněn mnoha důležitými faktory. Existují odvětví, která za poslední dvě dekády posílila na svém významu, zejména z důvodu rozšíření moderních technologií a využití znalostních pracovníků. Jedním z takovýchto klíčových odvětví je stavebnictví. Stavebnictví je specifické svým postavením v ekonomice a zejména je charakterizováno největší sezónností vůbec. To ovšem pro statistickou analýzu není na závadu, spíše přínosem. Moderní přístupy nám umožňují analyzovat sezónní výkyvy a z napozorovaných dat konstruovat vývojové prognózy. V práci bude proveden pohled na české stavebnictví z úhlu nejdůležitějších odvětvových ukazatelů. Výstupem budou podmíněné předpovědi těchto ukazatelů. Zároveň bude provedena analýza vztahů mezi těmito ukazateli a dalšími veličinami, které by mohly vývoj ovlivňovat. Práce je praktickou aplikací přístupu stochastického modelování autorů Boxe a Jenkinse, rozšířená o další moderní přístupy, jako například Grangerovo ověřování kauzálních vztahů a kointegrace a testování sezónních jednotkových kořenů autorů Hylleberg et al.
|
|
|
Modely vývoje inflace a její volatility v ČR
Bisová, Sára ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Pelikán, Jan (oponent)
Cílem diplomové práce je modelování a analýza vývoje inflace v České republice na základě aplikace vybraných ekonometrických modelů. V práci je nejdříve stručně popsána ekonomická teorie inflace - vysvětlení základních pojmů, způsoby měření inflace, postupy jejího sledování ze strany České národní banky a krátký pohled do historického vývoje inflace v české ekonomice. Dále jsou zvoleny dva ekonometrické přístupy k modelování inflace - modely volatility časových řad (speciálně modely ARCH a GARCH) a modely VAR (modely vektorové autoregrese). V souvislosti s modely VAR je zkoumána také Grangerova kauzalita, analýza funkcí odezvy, kointegrace a modely korekce chyby. Ekonometrické přístupy modelování jsou nejdříve teoreticky popsány. Dále jsou vybrány vhodné konkrétní modely pro odhad a ty jsou následně aplikovány na reálná data vybraných makroekonomických časových řad. Výsledky jsou interpretovány a aplikované modely srovnány co do kvality ekonometrické analýzy a predikce.
|
|
|
Vývoj a vzájemné vlivy burzovních indexů
Křepelová, Marika ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Ráčková, Adéla (oponent)
V předložené práci se pokouším analyzovat vzájemný vliv indexů S&P 500, FTSE 100, DAX, HSI, Nikkei, BSI a PX mezi sebou v období od září 2004 do března 2010. Toto téma je již delší dobu předmětem zájmu odborné veřejnosti, kde se autoři zabývali vlivem jednotlivých burzovních indexů mezi sebou a nalezli dominantní postavení amerického indexu vůči ostatním. Tento vliv je zesilován v období krize. Jelikož časové období zahrnuje jak finanční krizi, tak i období před ní, zkoumala jsem jejich ovlivnění v celém uvedeném období a na závěr i v období před krizí. Vliv jedné burzy na druhou může být příčinnou několika jevů: (i) ovlivňující burza je dominantní, (ii) efektivnost trhu a její přenos informací, (iii) finanční krize. U reakce burzy na nové informace musím brát v úvahu nesynchronní obchodování všech burz. Proto zkoumám burzy, které zavírají dříve, než začínají obchodovat druhé, ze dvou pohledů a to při respektování časového posunu a při jejím nerespektování. Závislost jednotlivých indexů mezi sebou jsem modelovala pomocí VAR modelů a prokazovala pomocí Grangerovy kauzality.
|
|
|
Transmisní mechanismus měnové politiky Federálního rezervního systému
Petříková, Eva ; Jílek, Josef (vedoucí práce) ; Potužák, Pavel (oponent)
Diplomová práce je zaměřena na analýzu vztahů uvnitř transmisního mechanismu měnové politiky Federálního rezervního systému (FEDu), tedy především zda nominální úroková sazba a potažmo peněžní zásoba ovlivňují reálný hrubý domácí produkt,a zda tyto veličiny dokáží spolehlivě predikovat domácí produkt. Testován je rovněž monetaristický předpoklad o neutralitě peněz v dlouhém období. Předmětem práce je také test Grangerovy kauzality mezi sledovanými řadami, stejně tak jako analýza "Impuls-reakce", která vypovídá o tom, jakou reakci v jedné časové řadě vyvolá impuls v jiné časové řadě v systému, ve kterém je více časových řad. Analýza bude provedena na čtvrtletních časových řadách reálného hrubého domácího produktu, peněžního agregátu M2, sazby federálních prostředků a míry inflace ve Spojených státech amerických v období od roku 1955 do roku 2007. Ekonometrická analýza bude provedena prostřednictvím programu GiveWin a vztahy mezi zkoumanými časovými řadami budou sledovány v rámci vícerozměrného modelu vektorových autoregresí (VAR).
|
|
| |
host ::
RSS.