|
|
Interest rate pass-through : Does it change with financial distress? : the Czech experience
Kazaziová, Gledis ; Krištoufek, Ladislav (oponent) ; Horváth, Roman (vedoucí práce)
Cílem této práce je analyzovat efektivitu úrokového transmisního mechanismu na českém trhu v období od ledna 2004 do ledna 2010 a ukázat, zda se úroveň transmise z mezibankovních sazeb do sazeb klientských změnila vlivem současné finanční krize. Za použití metody nejmenších čtverců, rekurzivních koeficientů a analýzy reakcí na impulzy zjišťujeme, že klientské sazby reagují podstatně silněji na změny Priboru než na změny Euriboru. Dále jsme objevili, že proces transmise je ve většině případů neúplný a zdlouhavý a míra přizpůsobení se pod vlivem finanční krize zásadním způsobem snižuje.
|
|
|
The evolution of Prague real estate market after 1989
Skala, Maximilian ; Gavlas, Ivo (oponent) ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce zkoumá na jedné straně vývoj trhů nemovitostí v České republica a blíže v Praze od sametové revoluce - vznik nového institucionálně právního prostředí. Z druhé strany se tato bakalářská práce, skrze pohled na data z posledního desetiletí, snaží odhalit znamení, která měla varovat společnost, banky a investory před kolapsem cenové bubliny v důsledku globální finanční krize. Na závěr přináší práce jednoduchý ekonometrický model, který popisuje vliv některých z faktorů na vývoj ceny nemovitosí.
|
|
|
Efficiency of public spending
Lebovič, Michal ; Krištoufek, Ladislav (oponent) ; Zápal, Jan (vedoucí práce)
Tato práce si klade za cíl nabídnut čtenáři vyčerpávající úvod do problematiky měření efektivity ve veřejném sektoru. Po představení obvyklých definic a konceptů efektivity je pozornost obrácena k veřejnému sektoru a k jeho specifickým rysům a problémům, které jsou z hlediska měření efektivity klíčové. Ukáže se, že běžné přístupy používané v soukromém sektoru je nutno výrazně modifikovat. Dále jsou představeny běžné metody analýzy efektivity veřejných výdajů a jsou porovnány jejich výhody a nevýhody. Na závěr tato práce nastiňuje možnosti využití měření efektivity ve veřejném sektoru, včetně otázky tvorby ekonomických politik, ale také upozorňuje na omezení, která jsou této analýze v současné fázi vývoje vlastní.
|
|
|
Multifractal nature of financial markets and its relationship to market efficiency
Jeřábek, Jakub ; Vošvrda, Miloslav (vedoucí práce) ; Krištoufek, Ladislav (oponent)
Práce ukazuje souvislost mezi perzistencí ve výnosech finančních trhů a jejich efektivitou. Interpretuje hypotézu efektivních trhů a představuje různé modely časových řad použitelné k analýze finančních trhů. Důkladně vysvětluje koncept dlouhé paměti a analyzuje dva hlavní typy metod odhadu dlouhé paměti - metody v časové a frekvenční doméně. Pomocí Monte Carlo studie srovnává kvalitu jednotlivých metod a vybrané metody následně používá na data z reálného světa - směnné kurzy a akciové trhy. Práce nenachází žádné doklady o dlouhé paměti ve výnosech, nicméně volatilita akciových trhů vykazuje jasné známky perzistence.
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
Multifractal Height Cross-Correlation Analysis
Krištoufek, Ladislav
We introduce a new method for detection of long-range cross- correlations and cross-multifractality – multifractal height cross-correlation analysis (MF-HXA). MF-HXA is a multivariate generalization of the height- height correlation analysis. We show that long-range cross-correlations can be caused by a mixture of the following – long-range dependence of separate processes and additional scaling of covariances between the processes. Simi- lar separation applies for cross-multifractality – standard separation between distributional properties and correlations is enriched by division of correlations between auto-correlations and cross-correlations. We further apply the method on returns and volatility of NASDAQ and S&P500 indices as well as of Crude and Heating Oil futures and uncover some interesting results.
|
host ::
RSS.