Název: Vliv makroekonomických faktorů na volatilitu měnového kurzu v České republice
Překlad názvu: The impact of macroeconomic factors on exchange rate volatility in the Czech Republic
Autoři: Shahinaj, Ariola ; Kočenda, Evžen (vedoucí práce) ; Horváth, Roman (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2020
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
Směnný kurz je jedním z nejvýznamnějších faktorů hospodářského růstu a jeho stabilita má přímý dopad na konkurenceschopnost země v mezinárodním obchodě. Cílem této práce je prozkoumat vliv míry nezaměstnanosti (UR), míry inflace (INF), úrokové sazby (IR), indexu průmyslové výroby (IPI), vládních výdajů (GE) a čistého vývozu (NX) na volatilitu směnného kurzu. (CZKEUR) v České republice. Za tímto účelem je prognóza volatility kurzu české koruny k euru (CZKEUR) analyzována modely GARCH a MGARCH. Navíc byl použit model autoregresivního distribuovaného zpoždění (ARDL), aby se prozkoumala přítomnost jakéhokoli dynamického krátkodobého nebo dlouhodobého vztahu mezi nominálním směnným kurzem a makroekonomickými proměnnými s využitím měsíčních údajů za časové období od ledna 1999 do prosince 2019. Zjištění naznačují, že existuje krátkodobý vztah mezi mírou nezaměstnanosti, mírou inflace, čistým vývozem a směnným kurzem. Výsledek modelu korekce chyb ukazuje, že směnný kurz má relativně slabé přizpůsobení rovnováze rychlostí úpravy 7,6%, kdykoli dojde k šoku v dlouhodobé rovnováze. Klasifikace F12, F21, F23, H25, H71, H87 Klíčová slova volatilita směnného kurzu, ARDL, GARCH, ECM. E-mail autora 33049215@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce Evzen.Kocenda@fsv.cuni.cz 2 Exchange rate is one of the most significant factors of economic growth and its stability has a direct impact on country's competitiveness in the international trade. The aim of this thesis is to investigate the impact of unemployment rate (UR), inflation rate (INF), interest rate (IR), industrial production index (IPI), government expenditure (GE) and net exports (NX) on exchange rate (CZKEUR) volatility in the Czech Republic. For this purpose, the volatility forecast of Czech Koruna to Euro (CZKEUR) exchange rate is analyzed by the GARCH and MGARCH models. Moreover, the autoregressive distributed lag (ARDL) model was applied to examine the presence of any dynamic short-run or long-run relationship between the nominal exchange rate and macroeconomic variables, using monthly data for the time period from January 1999 to December 2019. The findings indicate that there is a short-run relationship between unemployment rate, inflation rate, net exports and the exchange rate. Error Correction Model result show that exchange rate has relatively weak adjustment to equilibrium with a of 7.6% speed of adjustment, whenever there is a shock in long-run equilibrium. JEL Classification F12, F21, F23, H25, H71, H87 Keywords exchange rate volatility, ARDL, GARCH, ECM. Author's e-mail 33049215@fsv.cuni.cz...

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/118012

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-412216


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce