Název: Adaptive Control Applied to Financial Market Data
Překlad názvu: Adaptivní řízení aplikované na data z finančních trhů
Autoři: Šindelář, Jan ; Kárný, Miroslav
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: Week of Doctoral Students 2007, Praha (CZ), 2007-06-05 / 2007-06-08
Rok: 2007
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
The article describes a formal approach to decision making optimization in commodity futures markets. We try to plan optimal decision at a given time to trade in the market. We use dynamic programming with loss function equal to the negative profit, where we estimate the PDFs of parameters using Bayesian learning. Parametrized models are chosen from exponential family and trading costs (slippage and commission) are taken into account. We support the theoretical results by a series of experiments. Článek popisuje formální přístup k optimalizaci rozhodování na komoditních trzích. Cílem je nalézt optimální pravidlo pro nákup/prodej při znalosti minulých cen. Rozhodování se provádí za pomoci dynamického programování, kde ztrátová funkce je zisk v trhu se záporným znaménkem. Pro modelování používáme modely s hustotou pravděpodobnosti z exponenciální rodiny, hustoty pravděpodobnosti parametrů získáváme metodou bayesovského učení. Započteny jsou transakční náklady(slippage a commission). Teoretický úvod je doplněn sérií pokusů.
Klíčová slova: baysian statistics; finance; financial engineering; stochastic control
Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), 2C06001 (CEP)
Poskytovatel projektu: GA MŠk
Zdrojový dokument: Proceedings of the 16th Annual Conference of Doctoral Students - WDS 2007, ISBN 978-80-7378-023-4

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2007/si/sindelar-adaptive control applied to financial market data.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0153263

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-38044


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference