Original title: Moods Modelling on the Financial Markets
Translated title: Modelování vkusu na finančních trzích
Authors: Vácha, Lukáš ; Vošvrda, Miloslav
Document type: Papers
Conference/Event: Mathematical Methods in Economics, Ostrava (CZ), 2007-09-04 / 2007-09-06
Year: 2007
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
Heterogeneous agents model with the stochastic forecasts formation is considered. Fundamentalists rely on their model employing fundamental information basis to forecast the next price period. Chartists determine whether current conditions call for the acquisition of fundamental information in a forward looking manner rather than relying on the past performance. This paper shows an influence of the mood change on the financial market structure. This feature is simulated by changing of the forecast structure trend. Uvažuje se model heterogenních agentů s formulováním stochastických předpovědí. Fundamentalisté spoléhají na svůj model založený na fundamentální informaci pro předpověď budoucího cenového vývoje. Charchisté určují, zda současné podmínky obsahují fundamentální informaci a spoléhají na formy minulých predikcí. Tento paper ukazuje vliv změny sentimentu na strukturu ve finančních trzích. Tento jev je simulován pomocí změn struktury trendu předpovědi.
Keywords: efficient markets hypothesis; fractal market hypothesis; mood on the financial market
Project no.: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), GD402/03/H057 (CEP), GA402/06/1417 (CEP)
Funding provider: GA ČR, GA ČR
Host item entry: Proceedings of the Mathematical Methods in Economics, ISBN 978-80-248-1458-2

Institution: Institute of Information Theory and Automation AS ČR (web)
Document availability information: Fulltext is available at the institute of the Academy of Sciences.
Original record: http://hdl.handle.net/11104/0004122

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-37373


The record appears in these collections:
Research > Institutes ASCR > Institute of Information Theory and Automation
Conference materials > Papers