Original title: Housing, consumption, and stock returns: a joint econometric model
Translated title: Bydlení, spotřeba a návratnost akcí: sjednocený ekonometrický model
Authors: Zemčík, Petr
Document type: Research reports
Year: 2006
Language: eng
Series: CERGE-EI discussion paper series, volume: 2006 - 163
Abstract: [eng] [cze]
Various theoretical models and empirical studies suggest a dynamic relationshipamong property returns, consumption, and stock returns. The present paper pro-poses a joint Markov switching model for the three variables, which allows for dif-fering means and variances of the individual series. Různé teoretické modely a empirické studie poukazují na dynamický vztah mezi výnosem z nemovitosti, spotřebou a výnosností akcí. Tato práce prezentuje společný Markovův přepínací model pro tři proměnné, které umožňují odlišnost průměrů a rozptylů individuálních řad.
Keywords: consumption; property returs; stock returns
Project no.: CEZ:AV0Z70850503 (CEP)

Institution: Economics Institute AS ČR (web)
Document availability information: Fulltext is available at the institute of the Academy of Sciences.
Original record: http://hdl.handle.net/11104/0133680

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-35408


The record appears in these collections:
Research > Institutes ASCR > Economics Institute
Reports > Research reports