|
|
Peer Analysis in the Cryptocurrency Networks
Jeřábek, Vladimír ; Grégr, Matěj (referee) ; Veselý, Vladimír (advisor)
The aim of this thesis is to create a tool that will collect relevant information about active nodes in a Bitcoin peer-to-peer network. We are able to collect important data for more detailed analysis by monitoring the behavior of individual nodes on the network . The proposed solution uses unmodified Bitcoin Core client, which connects to all reachable nodes on the network. The platform has modular design, which offers good scaling as well. Created BiNMo tool (Bitcoin Network Monitor) also employs simple visualization of gathered data. The correct functionality of the monitoring platform was verified in the real operation, where it was monitoring Bitcoin network for more than two months. During that time, BiNMon parsed over 12 TiB of network data and stored over 270 GiB of metadata about active nodes. The entire platform can be deployed within a few minutes, thanks to Docker containerization.
|
|
|
An Empirical Testing of CAPM Model on Crypto Currency Market
Bařina, Petr-Lev ; Michalíková, Eva (referee) ; Doubravský, Karel (advisor)
Tato diplomová práce zkoumá aplikaci Modelu ocenění kapitálových aktiv (CAPM) na trhu s kryptoměnami. Práce zkoumá proveditelnost CAPM na tomto nově vznikajícím trhu, s důrazem na konstrukci efektivní hranice, tangenciálního portfolio, portfolia s minimální variancí a testování beta koeficientů. Pomocí kvantitativních metod tato práce hodnotí lineárnost beta koeficientů a vliv nesystematického risku na návratnost a posuzuje platnost předpokladů CAPM. Aplikace modelu je testována na tržním portfoliu a srovnávacího portfolia a výsledky jsou porovnány. Tato empirická analýza přispívá k pochopení aplikace tradičních finančních modelů na trzích s digitálními aktivy.
|
|
|
Discrete modeling of transaction propagation in Bitcoin
Marek, Tomáš ; Marek, Marcel (referee) ; Zavřel, Jan (advisor)
Technologie blockchain je stěžejním bodem fungování Bitcoinu. Cílem teoretické části této práce je popsat principy, na kterých je technologie blockchain založena a zároveň shromáždit informace o tom, jak jsou transakce šířeny v síti Bitcoin. Cílem praktické části je vytvořit model velmi zjednodušeného Bitcoin Core klienta, který umožňí vytvářet, posílat a přijímat transakce na základě propagačního algoritmu využívaného v síti Bitcoin. Model je následně spouštěn v simulačním prostředí a výsledky simulace jsou analyzovány s cílem určit zdrojový uzel transakce.
|
|
|
Forensic Analysis of Anonymization Principles of Cryptocurrency Networks
Hromada, Denis ; Zavřel, Jan (referee) ; Veselý, Vladimír (advisor)
Při diskusích o kryptoměnách je častým tématem anonymita. Tato práce se věnuje stavebním blokům kryptoměny Bitcoin a jak na ni navazují kryptoměny jako Ethereum a Dash. Dále popisuje, jak a kde se v minulosti i přítomnosti v kryptoměnových sítích ztrácí soukromí a anonymita. Prvně se zaměřuje na anonymitu, respektive její nedostatky v samotném distribuovaném bloko-řetězu. Práce popisuje efekt znovu-využívání adres a shlukovací heuristiku založenou na společných vstupech transakce. Analyzuje je a popisuje nedokonalé aktuální řešení. Dále se práce zaměřuje na anonymitu mimo bloko-řetěz. Tedy na podpůrné služby, které jsou nedílnou součástí funkce kryptoměnových sítí jako jsou kryptoměnové peněženky. Práce diskutuje úschovu klíčů, různé druhy peněženek a jak komunikují s kryptoměnovými sítěmi. Následuje návrh modelu útočníka, jež je schopen odposlouchávat komunikaci uživatele kryptoměnové peněženky. Avšak nedokáže ji měnit. Jsou popsány vlastnosti, schopnosti a očekávaná úskalí takového útočníka. Poté práce věnuje pozornost třem kryptoměnovým peněženkám: Trezor Suite, Ledger Live a Electrum Wallet. Na těchto peněženkách demonstruje výše zmiňované vlastnosti kryptoměnových peněženek v praxi. Na základě všech těchto informací je navržena a implementována aplikace, jež je schopna napomoci uživateli určit, zda zachycený síťový provoz obsahuje komunikaci generovanou kryptoměnovou peněženkou. Nakonec je implementovaná aplikace podrobena testům. Výstupem těchto testů je, že za pomoci implementované aplikace je možné určit, jaká kryptoměnová peněženka byla použita. A to za předpokladu, že zachycený provoz obsahuje komunikaci, jež peněženky generují při jejich prvotním zapnutí. Následuje vyhodnocení práce a její další možné rozšíření.
|
|
|
Simulation of the Lighting Network Economics
Cupl, Vítězslav ; Homoliak, Ivan (referee) ; Perešíni, Martin (advisor)
Tato práce zkoumá bezpečnost Lightning Network, což je Layer 2 škálovací řešení pro blockchain Bitcoinu. Prostřednictvím simulace různých útočných scénářů zkoumá zranitelnosti sítě a hodnotí účinnost watchtowers jako bezpečnostního opatření. Simulace demonstrují odolnost Lightning Network vůči útokům, přičemž zdůrazňují její omezení, zejména kompromis mezi bezpečností a decentralizací zavedený watchtowers. Výzkum má potřebu dalšího zkoumání, včetně začlenění ekonomie a teorie her, abychom získali hlubší porozumění chování útočníků.
|
|
|
Deanonymization Heuristics for Cryptocurrencies
Anton, Matyáš ; Grégr, Matěj (referee) ; Veselý, Vladimír (advisor)
The cryptocurrencies are growing more and more popular, both due to their independency on institutions and the feeling of anonymity they provide. This is, however, also accompanied by an increasing number of their abuse for criminal activities. This thesis explores the principles of current cryptocurrencies as well as techniques used for increasing anonymity of their usage. Based on the findings, it proposes a solution attemping to deanonymise activity in select cryptocurrencies.
|
|
|
Cryptocurrency Wallets
Mařík, Tomáš ; Budík, Jan (referee) ; Luhan, Jan (advisor)
The aim of the thesis is to assess investment and technological potential cryptocurrencies on the basis of their technical, economic and legal analysis. The work deals cryptocurrencies, analysis and wallet selection.
|
|
| |
|
|
Algorithmics to Support Decision-making in Financial Markets
Kvapil, Juraj ; Budík, Jan (referee) ; Dostál, Petr (advisor)
The diploma thesis is focused on area of algorithmic trading. The main focus in this thesis is aimed towards algorithmic solution to arbitrage trading scheme. This system can be categorized as a high frequency trading system that can trade almost risk free in case that ideal technical conditions are met. Model in this thesis is backtested on cryptocurrency Bitcoin, the reason for that is balance between asset liquidity and amount of opportunities that occur on markets for this trading model. System can be used as well on other instruments that have similar characteristics. The main use case for this tool is to provide real time information for trader about occurring opportunities. Used software core has also ability to place automated trading orders based on results of analysis.
|
|
|
Risk Analysis of Selected Cryptocurrencies in Personal Finance
Strouhal, Tomáš ; Stroukal,, Dominik (referee) ; Karpíšek, Zdeněk (advisor)
This diploma thesis deals with cryptocurrency’s risk regarding other investment opportunities, such as funds. The aim of the work is to present a simple indicator of risk and reward in order to place cryptocurrencies in the context of other investments. First, selected cryptocurrencies are described, then their characteristics are compared with the funds. Synthetic risk and reward indicator is used as a tool to compare risk and reward of cryptocurrencies with the funds. This indicator is modified to match the cryptocurrency’s characteristics and still have a narrative value. After this modification, it is used to calculate the risk and reward of the S&P 500, Allianz Global Artificial Intelligence, Binance Coin, Bitcoin, Cardano, Ethereum, Solana, Tether, USD Coin and XRP. The results show that the original range of the indicator is insufficient given the higher volatility of cryptocurrencies, which it is unable to reflect. Conversely, the adjusted indicator is already very good at calculating with higher volatility in cryptocurrencies and assigning them to a higher risk class.
|
guest ::
