|
|
Prostředky a funkce medializace finančních trhů v minulém desetiletí
Šimečková, Barbora ; Šoltys, Otakar (vedoucí práce) ; Kyjonková, Petra (oponent)
Bakalářská práce se věnuje prostředkům a funkcím medializace finančních trhů v minulém desetiletí na materiálu tištěných, vysílacích a síťových médií. V úvodu práce je stručně nastíněn současný stav ekonomického zpravodajství v českém mediálním prostředí. První část práce poskytuje teoretická východiska mediální (využití sémiotiky) i ekonomická (teorie finančních trhů). Praktická část analyzuje medializované výstupy z finančních trhů ve vybraných titulech denního tisku (Hospodářské noviny, Mladá fronta E15, MF Dnes a Lidové noviny), zpravodajských portálech na internetu (Ihnes.cz, E15.cz, iDnes.cz a Lidovky.cz) a ve vysílání České televize. Analýza využívá poznatků z oboru sémiotiky - nauky o znacích a znakových systémech. Cílem práce je vymezit prostředky, které jsou pro medializaci výstupů z finančních trhů využívány v závislosti na druhu média (tištěná, vysílací, síťová média), a zhodnotit jejich funkce. Pozornost je věnována rozdílnosti prostředků v ekonomicky zaměřených a všeobecných médiích. Výsledky analýzy dokazují silnou stereotypnost prostředků medializace finančních trhů napříč sledovanými médii, časté využití symbolů, tabulek, grafů a dalších grafických prvků. Závěr práce přináší několik hypotéz pro další zkoumání tematiky. Podstatnou součástí práce je obrazová příloha.
|
|
|
Estimation of VaR in Risk Management by Employing Economic News in GARCH Models
Šindelka, Ondřej ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato diplomová práce zkoumá, jak zprávy, se vztahem k hlavním centrálním bankám, ovlivňují rozptyl výnosů akcií osmnácti velkých evropských bank. Hlavním nástrojem naší analýzy jsou modely GARCH, EGARCH a TGARCH. Praktickou aplikaci zhodnotíme, zda je možné modelováním volatility, za využítí zpráv, zlepšit výkonnost Value-at-Risk (VaR) u akcií daných bank. Pro zprávy použijeme dva typy proměnných. První proměnou vytvoříme za využití tiskových zpráv hlavních centrálních bank. U druhé pak použijeme údaj o počtu zpráv, který je výsledekem vyhledávání v databázi Factiva Dow Jones. Denní počet zpráv reprezentuje informační hodnotu, kterou zprávy obsahují. Díky vlastnostem EGARCH modelu můžeme sestrojit individuální reakční funkce rozptylu výnosů v závislosti na různých proměnných reprezentujících zprávy. Ukážeme, že obsah, původ a počet zpráv podstatně ovlivňují volatilitu. Výsledky potvrzují, že silnější medializace (větší počet zpráv) způsobují zvýšení volatility. Některé druhy zpráv (například mediální projevy představitelů centrálních bank) mají zklidňující effekt, a jiné (například monetární zprávy), volatilitu naopak zvyšují. Na závěr při zpětném testování modelu za použití dat z následujícího období, ve kterém nebyly parametry odhadnuty, dovodíme, že použití zpráv při modelování zlepšuje výkonost VaR...
|
host ::
RSS.