|
|
Exotic Options and their Feasible Usage as Investment Instruments
Šitavanc, Jan ; Ovčarov, Martin (oponent) ; Rejnuš, Oldřich (vedoucí práce)
The main goal of the diploma thesis is to determine if the exotic options are suitable for hedging risks related to currency exchange rates and to propose the best application of them. The thesis is aimed on specific family of exotic options: path-dependent exotic options. Three types of the exotic options are analyzed and then tested within them and also with the vanilla option. The thesis main outcome is recommendation of feasible usage of tested exotic options.
|
|
|
Oceňování bariérových opcí
Macháček, Adam ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
V předložené práci studujeme tři možné způsoby oceňování evrop- ských měnových bariérových opcí. Pomocí těchto metod pak oceníme vybrané bariérové opce, kde podkladové aktivum je kurs EUR/CZK. Nejprve v první kapitole definujeme základní pojmy z oblasti finančních derivátů a popíšeme naše data. Ve druhé kapitole se zabýváme klasickým modelem vycházejícím z geometrického Brownova pohybu a dokážeme větu na ocenění Up-In bari- érové opce v tomto modelu. Dále tímto modelem oceníme vybrané bariérové opce. Ve třetí kapitole zadefinujeme a popíšeme model se stochastickou vola- tilitou, konkrétně Hestonův model. Tento model nakalibrujeme na tržní data a použijeme na ocenění vybraných bariérových opcí. V poslední kapitole za- definujeme a popíšeme skokově difuzní model, opět ho nakalibrujeme na tržní data a oceníme vybrané bariérové opce. Cílem této práce je popsat a hlavně porovnat mezi sebou různé přístupy k oceňování bariérových opcí. 1
|
|
|
Oceňování bariérových opcí
Macháček, Adam ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
V předložené práci studujeme tři možné způsoby oceňování evrop- ských měnových bariérových opcí. Pomocí těchto metod pak oceníme vybrané bariérové opce, kde podkladové aktivum je kurs EUR/CZK. Nejprve v první kapitole definujeme základní pojmy z oblasti finančních derivátů a popíšeme naše data. Ve druhé kapitole se zabýváme klasickým modelem vycházejícím z geometrického Brownova pohybu a dokážeme větu na ocenění Up-In bari- érové opce v tomto modelu. Dále tímto modelem oceníme vybrané bariérové opce. Ve třetí kapitole zadefinujeme a popíšeme model se stochastickou vola- tilitou, konkrétně Hestonův model. Tento model nakalibrujeme na tržní data a použijeme na ocenění vybraných bariérových opcí. V poslední kapitole za- definujeme a popíšeme skokově difuzní model, opět ho nakalibrujeme na tržní data a oceníme vybrané bariérové opce. Cílem této práce je popsat a hlavně porovnat mezi sebou různé přístupy k oceňování bariérových opcí. 1
|
|
|
Exotic Options and their Feasible Usage as Investment Instruments
Šitavanc, Jan ; Ovčarov, Martin (oponent) ; Rejnuš, Oldřich (vedoucí práce)
The main goal of the diploma thesis is to determine if the exotic options are suitable for hedging risks related to currency exchange rates and to propose the best application of them. The thesis is aimed on specific family of exotic options: path-dependent exotic options. Three types of the exotic options are analyzed and then tested within them and also with the vanilla option. The thesis main outcome is recommendation of feasible usage of tested exotic options.
|
|
|
Ocenění a zajíštění měnových bariérových opcí
Mertlík, Jakub ; Radová, Jarmila (vedoucí práce) ; Kodera, Jan (oponent) ; Scevenels, Dirk (oponent)
Hlavním cílem práce je analyzovat a empiricky otestovat různé oceňovací modely a zajišťovací schémata měnových bariérových opcí a to v reálných historických tržních scénářích a za extrémních podmínek. Cílem hlavní empirické sekce je detailně analyzovat statické a dynamické chování zvolených modelů pro bariérové opce a provést benchmarking jednotlivých přístupů. Dále je v rámci práce hodnoceno reálné splnění některých modelových předpokladů a modelová závislost cen bariérových opcí.
|
|
|
Nové produkty na derivátovém trhu
Žvak, David ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Stádník, Bohumil (oponent)
Obchody s finančními deriváty představují jednu z nejrychleji rostoucích částí světového finančního trhu, což se projevilo v prudkém nárůstu objemů obchodů za poslední desetiletí, růstu počtu účastníků či vývoji nových produktů. Pro nově vzniklé produkty z 80. a 90. let se někdy používá značení "nové produkty". Cílem této diplomové práce je provést analyzu vybraných nových derivátových produktů, konkrétně bariérových opcí a futures na elektickou energii.
|
|
|
Exotic Options (Digitals and Barriers)
Fečko, Michal ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent)
Hlavným cieľom tejto práce je poukázať na výhody plynúce z používania Exotických opcií a takisto poukázať na zložitosti spojene s ich zaisťovaním. Existuje veľké množstvo rozličných Exotických opcií a práve prvá kapitola sa venuje ich rozdeleniu, avšak nie všetky opcie boli zahrnuté keďže niektoré typy sú veľmi špecifické . Podľa používania týchto opcií sme vybrali najpoužívanejšie dve: Barrierové ako číslo jedna a digitálne opcie ako číslo dva. Z dôvodu krátkosti tejto diplomovej práce sa budeme detailne zaoberať iba týmito druhmi kontraktov, pričom digitály budú na prvom mieste, pretože predstavujú budujúci blok pre barrierové opcie. Celá práca je ďalej rozdelená na témy: Všeobecne o produktu, Oceňovanie, Zaisťovanie a Použitie.
|
host ::
RSS.