|
|
Riziko protistrany v zajištění
Kohout, Marek ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Pešta, Michal (oponent)
Hlavním cílem bakalářské práce je prezentovat přehled metod pro výpočet rizikového kapitálu pro pokrytí rizika defaultu zajistitelů v rámci regulatorního systému Solvency II v EU. Metody jsou založeny na tzv. principu společného šoku (common shock), který je preferován v případě portfolií s malým počtem hete- rogenních protistran (např. zajistitelů). Na rozdíl od (Hendrych a Cipra, 2018) uvažujeme případ s flexibilními váhami jednotlivých zajistitelů danými jejich LGD (loss given default). Práce diskutuje výsledky rozsáhlé numerické studie porovná- vající jednotlivé metody. 1
|
|
|
Optimalizace parametrů zajištění v pojišťovnictví
Dlouhá, Veronika ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Tato práce se zabývá hledáním optimálních parametrů zajištění se zaměře- ním na kvótové a škodové zajištění. Optimalizuje na základě minimální hodnoty v riziku a podmíněné hodnoty v riziku celkových nákladů pojišťovny za převzaté riziko. Dále představuje složenou náhodnou veličinu a ukazuje různé metody zís- kání jejího pravděpodobnostního rozdělení, mimo jiné aproximaci pomocí smíše- ného logaritmicky-normálního rozdělení a pomocí gamma rozdělení nebo Panje- rovu rekurzivní metodu pro spojitou severitu a numerickou metodu jejího řešení. v závěru práce lze nalézt výpočet optimálních parametrů zajištění pro složenou náhodnou veličinu na základě reálných dat. Využíváme zde různé metody stano- vení pravděpodobnostního rozdělení a pojistného. 1
|
|
|
Zajistná smlouva z pohledu zajistitele
Marek, Michal ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Hlavním cílem bakalářské práce je umožnit čtenářovi snadno využitelný vhled do fundamentálních náležitostí obligatorní zajistné smlouvy. Autor se snaží objasnit obsahovou podstatu jednotlivých položek, na kterých se strany musí dohodnout. Dosažení hlavního cíle je doprovázeno několika dílčími cíli. Primárně nastínit praktický příklad a dále objasnit teorii základních konceptů. Výsledkem je seznámit čtenáře s vybranými odvětvími a poskytnout co nejnázornější pohled na obecné i speciální výluky. V teoretické části jsou využity jednotlivé druhy abstrakce. S převažující složkou generalizující abstrakce doplněnou o abstrakci izolující. Autorův výsledek dává obsáhlé idealizované pozorování výluk využívané v praxi. Zkoumaným jevem jsou esenciální elementy zajištění. V praktické části je využita empirická metoda pozorování. Objektem slouží šablony smlouvy.
|
|
|
Požadavky a specifika převodních cen v pojistném sektoru
Jun, David ; Francírek, František (vedoucí práce) ; Finardi, Savina (oponent)
Cílem této diplomové práce je provedení modelové srovnávací analýzy u řízených transakcí v rámci zajištění pojišťoven a doporučení vhodných metod pro stanovení převodních cen na základě vymezených předpokladů. Práce je rozdělena na tři části. První část se věnuje problematice převodních cen se zaměřením na srovnávací analýzu a doporučené metody pro stanovení převodních cen dle Směrnice o převodních cenách pro nadnárodní podniky a daňové správy vypracované Organizací pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (Směrnice OECD). Druhá část popisuje základní poznatky a běžnou praxi k oblasti zajištění v souvislosti s přenosem pojistných rizik. Poslední část spojuje první dvě kapitoly, tj. aplikace metod pro stanovení převodních cen ve světle srovnávací analýzy dle Směrnice OECD na oblast zajištění pojišťoven (prvopojistitelů). Samotná aplikace je realizována prostřednictvím zpracování modelové srovnávací analýzy s cílem doporučení vhodných metod pro stanovení převodních cen, tj. v souladu s principem tržního odstupu.
|
|
|
Receivables, their reinsurance and ways of recovery
Pekarčíková, Simona ; Hejda, Jan (vedoucí práce) ; Vlnková, Lenka (oponent)
Cílem bakalářské práce je poskytnout věřitelům, ať už právnickým či fyzickým osobám, stručný přehled o způsobech vymáhání a zajištění pohledávek. Práce spočívá v hledání výhod a nevýhod jednotlivých způsobů vymáhání pohledávek v České republice, a to prostřednictvím konkrétního praktického problému, který je v práci aplikovaný na každý způsob vymáhání. Zároveň práce obsahuje komparaci vymáhání pohledávek na Slovensku. Shrnutí práce je prostřednictvím tabulky, ve které jsou uvedené výhody a nevýhody jednotlivých způsobů. Obsahem závěru je doporučení autora a přehledná tabulka, která porovnává všechny způsoby vymáhání s ohledem na řešený problém.
|
|
|
The Regulatory Arbitrage between Basel III and Solvency II: The Role of Alternative Risk Transfers Demonstrated on CDS Spreads - The Case of Italy
Budská, Petra ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Odlišné kapitálové regulatorní podmínky na bankovním a pojišťovnickém trhu vedou k hledání a využívání nových finančních nástrojů, se kterými je spojeno uvolnění kapitálu a následná optimalizace investičních cílů, ale také přenos závazků a rizik, která mohou způsobit až kolaps finančního trhu jako celku, jak dokázala nedávná finanční krize. Cílem mé práce je prozkoumat chování credit default swap spreads na trhu sekuritizace a zájistném trhu, následně možnost arbitrážních podmínek mezi těmito trhy. Práce se zaměřuje na Itálii, protože patří mezi čtyři největší evropské hráče na trhu sekuritizace a jeho bankovní i pojišťovnický trh je silně rozvinut, navíc se stále potýká s následky nedávné finanční krize, což je ukazatelem živné půdy pro výše zmíněné komplexní finanční nástroje. Na příkladu Top 8 italských bank a pojišťoven v období 2006 - 2012 jsem kointegrační analýzou ukázala, že mezi trhem sekuritizace a zájistným trhem existuje právě jeden kointegrační vztah, tudíž nemůžeme potvrdit arbitráž mezi těmito trhy, na druhou stranu se své dlouhodobé rovnováze přizpůsobují velice pomalu a nejistě, dochází k vyrovnání pouhých 25 % nerovnováhy, takže pole pro využití složitých finančních nástrojů pro přenos rizik je stále značné, hrozba dalšího selhání trhů aktuální, navíc podpořená netransparentností...
|
|
|
Dopady hurikánu Katrina na pojistné trhy
Blabla, Jan ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá problematikou dopadů přírodních událostí katastrofického rozsahu na pojistné a zajistné trhy, se zaměřením na hurikán Katrina v roce 2005. Jejím cílem je posoudit a zhodnotit dopady rozsáhlých ekonomických škod na světové pojistné trhy. Úvodní část se věnuje obecnému popisu události a z něj vyplývajících škod. Jsou analyzovány dopady na energetiku a další ekonomická odvětví. Hlavní kapitola se věnuje dopadům této události na místní i světové pojistné trhy, uvádí dopady na vybrané subjekty a trendy pozorovatelné v souvislosti s dopadem Katriny. Také jsou rozebírány změny v alternativních krytích rizika po roce 2005.
|
|
|
Cena v neproporcionálním zajištění na základě Experience Rating
Stollinová, Adéla ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Radová, Jarmila (oponent)
Hlavním tématem bakalářské práce je cena neproporcionálního zajištění. Nejprve se práce zaměřuje na zajistný trh, funkci zajištění a jeho základní klasifikaci. Další část je věnována již zmíněnému neproporcionálnímu zajištění. Poté navazuje část praktická, kde jsou názorně na reálně vypadajících datech aplikovány metody výpočtu ceny zajistného. Poukazuje se na výhody a nevýhody použití jednotlivých modelů.
|
|
|
Oceňování zajištění škodního nadměrku v neživotním pojištění
Hrevuš, Jan ; Marek, Luboš (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent) ; Zimmermann, Pavel (oponent)
Zřejmě nejčastěji je zajištění definováno jako pojištění pojišťoven. Tento instrument umožňuje cedentovi (obvykle pojišťovně) cedovat část svého rizika na zajistitele. V dnešní době hraje zajištění v pojišťovnictví zásadní roli, neboť již neslouží pouze k přenosu rizika, ale jeho vhodným strukturováním lze ovlivňovat solventnostní kapitálový požadavek pojišťovny. V několika posledních desetiletích byly publikovány různé přístupy k modelování zajištění a v současné době existuje mnoho pojistných matematiků specializujících se výlučně na tento obor. Disertační práce poskytuje přehled jednotlivých aspektů modelování neživotního neproporčního zajištění. Autor si není vědom existence jakékoliv ucelené publikace podobného rozsahu a zaměření. Nástin a možná řešení jednotlivých dílčích problémů mohou být k nalezení pouze v nejrůznějších článcích publikovaných po celém světě. Práce čerpá z aktuální světové odborné literatury a veškerá teorie je porovnána s přístupem užívaným v praxi, což autorovi umožnily jeho pracovní zkušenosti z pozic upisovatele zajištění a pojistného matematika u mezinárodního zajistného zprostředkovatele. Pořadí zpracovaných témat odpovídá jednotlivým krokům práce pojistného matematika modelujícího zajištění a každý z těchto kroků je detailně diskutován. Práce začíná přípravou dat pro vlastní modelování zajištění a vedle různých možností zohlednění historické inflace u jednotlivých škod jsou popsány jednotlivé modely vývoje škod na individuální bázi publikované v několika posledních letech včetně vlastního autorem navrženého stochastického modelu. Dále práce popisuje jednotlivé přístupy k modelování na základě historických škodních dat, tzv. "burning cost" metodu a též stochastický přístup, kde je důraz kladen především na pravděpodobnostní rozdělení výše škod s těžkými chvosty. Speciální pozornost je věnována modelování na základě údajů o expozici pojišťovny, které není běžně známou disciplínou mezi pojistnými matematiky pracujícími mimo zajištění, v práci jsou popsány rozdílné přístupy expozičního modelování k zajištění majetkového a odpovědnostního pojištění včetně mnoha autorových vlastních praktických doporučení. Jednotlivé přístupy k modelování zajištění jsou názorně aplikovány na reálných nebo reálně vypadajících datech podobných těm, která jsou zasílána zajistitelům jejich klienty pro účely obnov zajistných smluv.
|
|
|
Vybrané problémy zajistného trhu a jejich řešení
Zajícová, Karolína ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Oborilová, Mária (oponent)
Diplomová práce na téma Vybrané problémy zajistného trhu a jejich řešení ukazuje vývoj na pojistných a zajistných trzích v posledních letech, zejména v posledních dvou dekádách. Práce se věnuje konkrétním příčinám změn aktuálního stavu, popisuje klasické formy přenosu rizik, seznamuje s novými alternativními nástroji, které mohou představovat řešení daných problémů. V práci je také popsán princip vícezdrojového financování, které s přispěním státních financí, může být efektivním řešením situace na zajistných trzích.
|
host ::
RSS.