|
|
Opce a jejich oceňování
Rychlík, Jan ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Zámečník, Petr (oponent)
V této práci jsou vysvětleny základní pojmy, principy fungování a typy opcí. Je zde vysvětleno, jaké faktory mají vliv na hodnotu opce. Dále se tato práce zabývá oceňováním opcí. Jsou zde vysvětleny Black-Scholes-Meron model a metoda Monte-Carlo. V praktické části je provedeno ocenění pomocí 2 metod vysvětlených v teoretické části a je zjištěna a popsána citlivost hodnoty opce pomocí opčních charakteristik.
|
|
|
The analysis of particular models of credit risk
Sedlárová, Michala ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Polák, Michal (oponent)
Hlavním cílem mé práce je seznámit čitatele se různými způsoby měření kreditního rizika pomocí vybraných strukturálních modelů kreditního rizika. Tato problematika je dosud popsaná v zahraniční literatuře. Český ani slovenští autoři se popisu těchto modelů a jejich praktickou aplikací nebo empirickou verifikací dosud ve svých publikacích přiliž nevěnují. Z toho důvodu bych chtěla tyto modely přiblížit a seznámit s nimi i jazykově méně zdatné čtenáře. Moje práce se postupně zaměřuje v jednotlivých kapitolách na podrobný popis jednotlivých modelů, způsob jejich konstrukce a praktickou aplikaci mnou vybraných strukturálních modelů v následovním pořadí: Credit Metrics, Black - Scholesův model, Mertonův model, KMV, Credit Grades. Modely Credit Metrics, Black - Scholesův model a KMV jsou následně prakticky aplikované na reálných firmách, čímž je názorně ukázaný postup při výpočte kreditního rizika pomocí těchto modelů. Poslední kapitola porovnává jednotlivé modely mezi sebou ve mnou zvolených parametrech.
|
|
|
Modelování cen aktiv
Tuček, Jan ; Pošta, Vít (vedoucí práce) ; Scholleová, Hana (oponent)
Předmětem diplomové práce jsou modely oceňování aktiv. Jsou zde podrobně popsány tři klasické modely: binomický, Black-Scholesův a Mertonův model. Tyto modely sice vznikly již před několika desítkami let, ale jsou dodnes široce používány. Je to dáno především jejich jednoduchostí a snadnou praktickou aplikovatelností. Přestože byly modely odvozeny pro opce, ukázalo se, že jsou využitelné pro širokou paletu finančních instrumentů. Teoretická část práce obsahuje vysvětlení základních pojmů souvisejících s opcemi a odvození modelů. V praktické části je provedena analýza citlivosti a hlavně test spolehlivosti modelů. K tomuto účelu byla použita reálná data opcí na index S&P 500. Z praktického testování vyšel jako nejpřesnější Mertonův model.
|
host ::
RSS.