|
|
Modelling and comperative analysis of volatility spillover between US, Czech Republic and Serbian stock markets
Marković, Jelena ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Adam, Tomáš (oponent)
MASTER THESIS MODELLING AND COMPARATIVE ANALYZES OF VOLATILITY SPILLOVER BETWEEN US, CZECH REPUBLIC AND SERBIAN STOCK MARKETS Abstrakt Tato diplomova prace odhaduje nestálost akciového trhu v Srbsku, České republice a USA. Několik studií analyzoválo propojení těchto tří trhů. Hlavní rovnici je odhadnout používání vector autoregression model. Za druhé jde o další odhad používání různých s množstvím proměněnných GARCH modelů. Tuto běznou podmíněnou nestálost nacházíme na každém trhu, kde je vysoce ovlivněn posledními nejnovějšími inovacemi. Cross-market je také důležitou korelací. Nicméně, je zde vyšší podmíněnost korelace mezi českým akciovým trhem a americkým porovnaný indexy podmíněné korelaci mezi srbskými a americkými tržními indexy.
|
|
|
Neparametrické regresní odhady
Měsíček, Martin ; Hlávka, Zdeněk (vedoucí práce) ; Omelka, Marek (oponent)
Tato práce se zabývá lokálně polynomickými odhady funkce podmíněného rozptylu v heteroskedastickém neparametrickém regresním modelu. Předpoklá- dáme jistou hladkost regresní a rozptylové funkce, nikoliv však jejich příslušnost do nějaké parametrické rodiny. Základní idea je použít lokálně lineární regresi na kvadrát reziduí. Takový odhad má pak vysokou minimax eficienci a je adap- tivní k neznámé regresní funkci. Nicméně při praktickém použití může nabývat záporných hodnot, což pro odhad rozptylu nedává smysl. Proto Xu a Phillips představili nový odhad rozptylu, který je asymptoticky ekvivalentní lokálně li- neárnímu odhadu rozptylu pro vnitřní body a zároveň má zaručenu nezápornost. My jsme navíc srovnali asymptotiku obou odhadů pro hraniční body a prokázali podstatně lepší chování lokálně lineárního odhadu v těchto bodech. To nás mo- tivovalo k představení modifikace lokálně lineárního odhadu, která zaručuje jeho nezápornost. Na závěr jsme srovnali všechny zmíněné odhady v simulační studii.
|
|
|
Modelling and comperative analysis of volatility spillover between US, Czech Republic and Serbian stock markets
Marković, Jelena ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Adam, Tomáš (oponent)
MASTER THESIS MODELLING AND COMPARATIVE ANALYZES OF VOLATILITY SPILLOVER BETWEEN US, CZECH REPUBLIC AND SERBIAN STOCK MARKETS Abstrakt Tato diplomova prace odhaduje nestálost akciového trhu v Srbsku, České republice a USA. Několik studií analyzoválo propojení těchto tří trhů. Hlavní rovnici je odhadnout používání vector autoregression model. Za druhé jde o další odhad používání různých s množstvím proměněnných GARCH modelů. Tuto běznou podmíněnou nestálost nacházíme na každém trhu, kde je vysoce ovlivněn posledními nejnovějšími inovacemi. Cross-market je také důležitou korelací. Nicméně, je zde vyšší podmíněnost korelace mezi českým akciovým trhem a americkým porovnaný indexy podmíněné korelaci mezi srbskými a americkými tržními indexy.
|
host ::
RSS.