|
|
Šíření volatility na kryptoměnových trzích
Krampla, Dominik
Tato práce se zabývala identifikací podmíněné volatility na trzích kryptoměn a zkoumala, jak se nejistota šíří mezi různými kryptoměnami. Pomocí modelů rodiny GARCH byla modelována podmíněná volatilita a k identifikaci šíření podmíněné volatility byl použit model DCC-GJR-GARCH(1,1), který zohledňuje dopad asymetrických šoků. Empirická analýza byla založena na vysokofrekvenčních 15minutových datech pro pět kryptoměn – Bitcoin, Ethereum, Ripple, Cardano a Litecoin – od 23. dubna 2021 do 31. března 2022, s celkovým počtem pozorování 32 904 pro každou kryptoměnu. Výsledky naznačují, že nejistota se nejvýrazněji šíří mezi Bitcoinem a Ethereem, zatímco Ripple a Cardano jsou šířením nejistoty z Bitcoinu ovlivněny méně. Studie rovněž zkoumá vhodné kombinace vah kryptoměn dle různých strategií tvorby portfolia, přičemž nejnižšího rizika dosahuje strategie DCC-GJR-GARCH (1,1).
|
|
|
Vliv sentimentu na kryptoměnové trhy
Maňoušek, David
Práce se zabývá empirickou identifikací vztahu mezi sentimentem a výnosností kryptoměn. K analýze jsou využita denní data pro pět největších kryptoměn dle tržní kapitalizace, konkrétně se jedná o bitcoin, ethereum, binance coin, ripple a cardano. Jako proměnná sentimentu do analýzy vstupuje Fear & Greed index, který představuje kvantifikovanou hodnotu tržního strachu a chamtivosti. Jako hlavní metodu práce k určení vztahu mezi sentimentem a vý-nosností kryptoměn využíváme waveletovou koherenci. Pro všechny analyzované kryptoměny platí pozitivní korelace pro investiční rámce od 4 do 32 dní, přičemž leading indikátorem je proměnná sentimentu. Pro obchodníky patřící do frakce investující do kryptoměn na dobu od 4 do 32 platí, že Fear & Greed index mohou použít jako indikátor k optimalizaci vstupu do obchodu. Pokud Fear & Greed index roste, mohou investoři očekávat nárůst výnosnosti v horizontu od 4 do 32 dní, v návaznosti na to otevřít long pozici a profitovat na tomto pohybu. Doporučení platí také s opačným znaménkem, pokud Fear & Greed index klesá, mohou investoři spekulovat na pokles výnosnosti. Pro delší investiční rámce Fear & Greed index působí jako lagging indikátor a není vhodné jej používat k predikci budoucího vývoje trhu.
|
|
|
Šíření podmíněné volatility na kryptoměnových trzích
Hořava, Martin
Hořava, M. Šíření podmíněné volatility na kryptoměnových trzích. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2023. Tato diplomová práce se zabývá identifikací podmíněné volatility na kryptoměnových trzích a vzájemným dynamickým šíření volatility mezi jednotlivými aktivy. Literární rešerše popisuje podmíněnou volatilitu a metody jejího odhadu. V empirické části byl využit DCC-GARCH model a provedena optimalizace portfolia. Výsledky prokázaly, že kryptoměny jsou navzájem velmi provázané, ale i tak lze diverzifikovat. V závěru práce jsou poskytnuta konkrétní doporučení pro portfolio managery.
|
|
|
Inovace na finančních trzích
Davydova, Uljana ; Dupáková, Lenka (vedoucí práce) ; Seknička, Pavel (oponent)
Jedná o rozsáhlé a značně abstraktní téma, proto je tato práce založena na snaze nejprve o přiblížení problematiky inovací na finančních trzích jejich popisem a uvedením příkladů Fintech společností v první části této práce, se záměrem poukázat na důležitost a aktualitu tohoto tématu, následně jejich technologickou, ekonomickou a právní analýzou, které z mého pohledu nelze zcela oddělit. V druhé části se soustředím zejména na některé technologie umožňující současný rozvoj. V části třetí, za využití informací uvedených v části druhé, jsou popsány a analyzovány kryptoměny z technologického a ekonomického pohledu, na což navazuji vyhledáním jejich právní úpravy na národních i nadnárodní úrovni. Do budoucna bude zcela jistě zajímavým tématem pro odbornou veřejnost nařízení MiCa, které ovšem plně vstoupí v účinnost až na začátku roku 2025. Crowdfunding, jenž je předmětem čtvrté části, je zcela běžnou záležitostí na území Spojených států amerických, avšak v České republice se z mého pohledu stále nedostal do podvědomí široké veřejnosti, i když zde již mnohé, úspěšné sbírky proběhly. Jeho právní regulace na úrovni Evropské unie, a tedy ani České republiky, není komplexní. Pátá část obsahuje případovou studii směřující ke komparaci evropské a americké právní úpravy veřejné nabídky virtuálních aktiv,...
|
|
|
Kryptoměny z hlediska daně příjmů fyzických osob
STANKAY, Patrik
Tato práce se zaměřuje na výpočet a porovnání zatížení poplatníků daně z příjmů fyzických osob z kryptoměn a jejich těžby v České republice, za účelem získání potřebných informací a lepšího pohledu při jejich zdanění. V rešeršní části této práce je popsána historie, technologie kryptoměn, jejich využití a legislativní rámce, které jsou na výpočet daně z příjmů fyzických osob při zdaňování kryptoměn potřeba. V praktické části jsou provedeny výpočty daně z příjmů fyzických osob a porovnání zatížení různých situací, se kterými se poplatník v České republice může při obchodování nebo těžbě kryptoměn setkat.
|
|
|
Komparativní hodnocení mechanismů konsensu v kryptoměnách
PEKÁREK, Tadeáš
Tato diplomová práce poskytuje komplexní analýzu různých mechanismů konsensu, které jsou nezbytné pro distribuované účetní technologie jako blockchain, sidechain, DAG a další. Celkem 22 konsensních mechanismů včetně tradičních a alternativních algoritmů založených na důkazech, algoritmů odolných vůči chybám a algoritmů založených na DAG, bylo vyhodnoceno pomocí osmi kritérií, jako jsou bezpečnost, decentralizace, škálovatelnost a energetická účinnost. Tato práce zahrnuje metodologicky navrženou sadu testovacích scénářů pro tyto mechanismy a na základě analýzy jednotlivých mechanismů jsou dána doporučení, která zdůrazňují důležitost výběru mechanismů vhodných pro specifické požadavky systému. Výzkum významně přispívá do oblasti tím, že poskytuje podrobné pochopení mechanismů konsensu, komparativní analýzu zdůrazňující jejich silné a slabé stránky a cenné testovací scénáře pro budoucí studie.
|
|
|
Případová studie marketingové komunikace Crypto.com v rámci významných sportovních akcí
Kamiš, Kilián ; Ortová, Nina (vedoucí práce) ; Koblovský, Petr (oponent)
Bakalářská práce zkoumá marketingové a komunikační výstupy kryptoměnové směnárny Crypto.com na významných sportovních akcích mezi lety 2021 a 2022. Jelikož problematika kryptoměn a blockchainu v současnosti není obecně známá, věnuje se jí teoretická část práce. V úvodních třech kapitolách představuji dle parametru tržní kapitalizace hlavní kryptoměny, které má Crypto.com ve svém portfoliu. Součástí exkurze do světa virtuálních měn je také vhled do podstaty fungování blockchainu a jeho potenciálního využití v marketingu. Praktická část je reprezentována obsahovou studií, která analyzuje mediální a sponzorská partnerství mezi Crypto.com a značkami na poli profesionálního sportu. Jednotlivé fragmenty jsou analyzovány primárně v návaznosti na výzkum společnosti Morning Consult, který mapoval vztah sportovních fanoušků ke kryptoměnám a blockchainu. Ve druhé části jsou vlastní obsahovou analýzou popsány reklamní výstupy konkurence z řad kryptoměnovcýh směnáren v rámci Super Bowlu z roku 2022 a jejich vliv na aktuální konkurenční postavení na trhu. Práce je zakončena doporučením a závěry, které plynou ze stanovených výzkumných otázek.
|
|
|
Application of Fuzzy Logic for Evaluating Investments in Stock Markets
Jovič, Marko ; Janková, Zuzana (oponent) ; Dostál, Petr (vedoucí práce)
The diploma thesis deals with the application of fuzzy logic in supplementary models that serve as a support tool for solving decision-making questions in the field of stock market investments. The models encompass evaluative criteria and their attributes, which are used to evaluate various types of investment assets. The models are implemented in MS Excel using the VBA programming language and MATLAB from MathWorks.
|
|
|
Application of fuzzy logic as a support for decision-making in financial market
Abrahám, Adam ; Šuňavcová, Nikola (oponent) ; Janková, Zuzana (vedoucí práce)
This thesis focuses on the application of fuzzy logic in supporting of decision-making in financial markets, especially in cryptocurrency investment. Firstly, the theory of fuzzy logic and its various applications are comprehensively discussed. Subsequently, cryptocurrencies and their investment criteria are analyzed. Based on this analysis, a fuzzy system is proposed as a decision-making tool for cryptocurrency investment. Specifically, the fuzzy system enables the evaluation of the risk and return of the investment in a particular cryptocurrency. The implementation of the proposed system, using MS Excel and MathWorks MATLAB, is also described. The experimental results show that the proposed fuzzy system is an effective decision-making tool for cryptocurrency investment.
|
|
|
Návrh automatizovaného systému pro obchodování s kryptoměnami
Dufek, Ondřej ; Budík, Jan (oponent) ; Luhan, Jan (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá vytvořením automatu na algoritmické obchodování kryptoměn podle indikátorů technické analýzy. Z technických indikátorů využitých k řešení byly vybrány Fear and greed index a RSI, podle jejichž úrovní algoritmus nakupuje a prodává bitcoin tak, aby dosahoval lepších výsledku než akumulační strategie DCA. Výsledky zpětných testů jsou porovnány mezi sebou a výsledkem je, že konečné řešení může být konkurenceschopné.
|
host ::
RSS.