|
| |
|
|
Investiční portfolio a jeho tvorba
Zims, Luděk ; Poláček, Tomáš (oponent) ; Ptáček, Roman (vedoucí práce)
Diplomová práce je zaměřena na tvorbu investičního akciového portfolia pomocí hodnotového screeningu, časových řad hodnot měnového agregátu MZM a cen akcií vybraných společností. Vytvořená portfolia budou financována metodou Dollar-cost averaging. V úvodní části je čtenář seznámen s akciemi a jejich místem ve finančním trhu. Dále čtenář získá potřebné informace k investování a seznámí se podrobněji s použitou metodou a jejími úpravami. Závěr práce obsahuje výsledky použité metody a návrhy k použití dané metody ve finančním trhu.
|
|
|
Alternativní investice v soudobém období nízkých úrokových sazeb
Zavadil, Marek ; Schindler, Jaroslav (oponent) ; Rejnuš, Oldřich (vedoucí práce)
Předmětem diplomové práce je hodnocení vývoje v pokrizových letech a určení dopadů, které ovlivňují současné finančně investiční prostředí v USA, ale také jeho budoucnost a vytvářejí předpoklady pro další rizika, která trh mohou v dalším výhledu postihnout a ovlivnit celosvětový vývoj. Na tomto základě bude sestavováno portfolio podílového fondu, dle zadání jeho správce s obsahem alternativní investiční složky, která jej dokáže vhodně doplnit v soudobém období nízkých úrokových sazeb.
|
|
|
Aplikace metod vícekriteriálního rozhodování při tvorbě investičního portfolia
Mulakaeva, Alfiia ; Brožová, Helena (vedoucí práce) ; Adam, Adam (oponent)
Cílem diplomové práce je výběr vhodných investic (akcií) pro konkrétního investora a tvorba investičního portfolia za použití metod vícekriteriálního rozhodování.
První část práce shrnuje teoretická východiska sestavení portfolia cenných papírů, seznamuje čtenáře s pojmem akcie a metodami analyzování akciových instrumentů. Udává přehled o fungování kapitálových trzích obecně a konkrétně v České republice. Druhá část práce se zaměřuje na přístupy a postupy řešení rozhodovacích problémů. Jedná se o metodický aparát zahrnující systémovou analýzu, lineární optimalizaci a metody vícekriteriálního rozhodovaní. Třetí část diplomové práce se zabývá samotnou tvorbou investičního portfolia při existence více kritérií rozhodování a za tímto účelem aplikuje výše uvedené metody. Při výběru akcií jsou zohledňovány nejdůležitější poměrové ukazatele akciového trhu a magický trojúhelník výnos, riziko, likvidita. Výběr akcií je prováděn za použití modelů vícekriteriálního hodnocení variant a to ve dvou kolech a složení portfolia se určuje pomocí klasického modelu lineárního programování. Výsledkem je doporučované pro investora portfolio obsahující určitý počet akcií vybraných společnosti působících na českém trhu. Uvedený způsob sestavení portfolia může být pak použit individuálními investory, finančními poradci a makléři a doplňovat jejich znalosti, zkušenosti a intuici.
|
|
|
Investiční rozhodování v kolektivním investování
Toman, Lukáš ; Veselá, Kamila (vedoucí práce) ; Markéta, Markéta (oponent)
Práce se zaměřuje na využití nástrojů kolektivního investování (podílových fondů) pro navržení efektivnějších finančních portfolií deseti reálných investorů. Pro dosažení cílů práce je nezbytné nejprve definovat základní teoretické poznatky spjaté s kolektivním investováním, respektive podílovými fondy (kapitola 2, Teorie kolektivního investování). Následně je nutné určit, jakým způsobem bude postupováno při vytváření návrhů portfolií. Neméně důležité je též určení podstatných charakteristik investora, které budou ovlivňovat strukturu navrhovaných portfolií (kapitola 3, Sestavování portfolií). Pro skutečně praktický přínos je poté klíčové vybrat konkrétní podílové fondy, které jsou vhodné pro sestavování navrhovaných portfolií (kapitola 4, Výběr podílových fondů do portfolií). Stěžejní pasáží celé práce je kapitola 5, Investiční případy, která zahrnuje deset reálných finančních portfolií. Pro každého investora je navrženo optimální investiční portfolio, které zohledňuje veškeré, o investorovi zjištěné, relevantní informace a u každého případu je též provedeno srovnání současného a navrženého portfolia. Práci shrnuje kapitola 6, Souhrn investičních případů, ve které jsou diskutovány agregované výsledky z investičních případů v celkem třech oblastech: nejdůležitější ovlivňující charakteristiky investorů, složení portfolií podle tříd aktiv a statistické rozdíly mezi současnými a navrženými portfolii.
|
|
|
Vytváření investičního portfolia podílových fondů pomocí fuzzy metod vícekriteriálního rozhodování
Borovička, Adam ; Fiala, Petr (vedoucí práce) ; Zornerová, Helena (oponent) ; Pekár, Juraj (oponent)
Disertační práce se zabývá investičním rozhodováním. Vychází z reálné rozhodovací situace při tvorbě investičního portfolia otevřených podílových fondů. Popisuje celý rozhodovací investiční proces s akcentem na metodické přístupy použité při samotné tvorbě portfolia. Základním stavebním kamenem práce je tedy zevrubný popis algoritmu navržené fuzzy metody odhadu vah, fuzzy metody vícekriteriálního hodnocení variant a fuzzy metody vícekriteriálního programování. Metody jsou navrženy jak na základě stávajících konceptů, tak obsahují postupy zcela nové. Prostřednictvím fuzzy metody odhadu vah dostáváme jednoznačně kvantitativně určenou váhu hodnotících kritérií na základě jeho jazykově vyjádřené důležitosti. Fuzzy metoda vícekriteriálního hodnocení variant je schopna pojmout neurčitá vstupní data v podobě fuzzy čísel, varianty vyhodnocuje na základě konceptu preferenčních relací, poskytuje rozdělení množiny alternativ na efektivní a neefektivní. Fuzzy metoda vícekriteriální optimalizace také pracuje s přibližnými daty vyjádřenými v podobě fuzzy čísel. K nalezení řešení příslušných matematických modelů je využit Bellmanův přístup optimality. Metoda je navržena v interaktivní formě, rozhodovatel může dle svých dodatečných (mlhavých) preferencí docílit úpravy stávajícího řešení. Navržené koncepty pak tvoří základ dvoufázové rozhodovací procedury, která se uplatňuje v praktické části při tvorbě investičního portfolia na poli kapitálového trhu s otevřenými podílovými fondy Investiční společnosti České spořitelny. Jsou vymezeny dva typy investorů, popsány investiční situace, podrobně analyzovány výsledky. Čtenář je v nezbytné míře seznámen s teorií rozhodování, teorií fuzzy množin a s trhem kolektivního investování, resp. podílovými fondy. Podnětem disertační práce je řešení reálné rozhodovací situace. Je poskytnut pohled na investiční rozhodovací proces a vyvinut metodický aparát za účelem vytvoření portfolia podílových fondů.
|
|
|
Optimalizace portfolia začínajícího investora
Plaček, Vilém ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Zouhar, Jan (oponent)
Cílem této bakalářské práce je pomoci investorovi se sestavením investičního portfolia na základě expertního přístupu k získání dat. V první řadě představím problematiku charakteristik portfolia, investičních instrumentů a teorii portfolia. Teorie portfolia vychází z práce H. Markowitze. Pro sestavení optimálního portfolia je nutné představit operační výzkum, který se zabývá optimalizací matematických modelů. Nejprve je nutné sestavit matematický model na základě požadavků investora, které jsou vyjádřeny pomocí charakteristik portfolia a jednotlivých investic. Na optimální portfolio je pohlíženo ze tří různých pohledů za využití tří rozdílných matematických modelů, kde každý sleduje odlišné cíle. Následně jsou výsledky jednotlivých modelů porovnány a jsou popsány jejich výhody a nevýhody.
|
|
|
Analýza vybraných investičních strategií při obchodování na burze cenných papírů
KÁCHOVÁ, Veronika
Tato diplomová práce se zabývá analýzou investičních strategií při obchodování na americkém akciovém trhu. Hlavní cíl práce spočíval v posouzení tržní efektivnosti, následné analýze jednotlivých strategií a výběru té nejvhodnější vzhledem ke zjištěné formě efektivnosti. Nejprve byla ověřována slabá forma efektivnosti trhu pomocí korelačních a runs testů. Následně byly aplikovány vybrané metody technické a fundamentální analýzy. Závěr práce se zaměřuje na tvorbu investičního portfolia, které představuje nejvhodnější strategii.
|
|
|
Rozbor cenných papírů na vybraném odvětví burzy CP pomocí metod technické a fundamentální analýzy
URBANOVÁ, Kateřina
Cílem práce je analyzovat vybrané odvětví z burzy cenných papírů prostřednictvím metod technické a fundamentální analýzy. Na základě získaných výsledků formovat nejvhodnější investiční strategii. Práce zahrnuje testování efektivity trhu pomocí runs testů a korelačních testů. Ve fundamentální analýze byla vybrána metoda porovnání koeficientu alfa a průměrných měsíčních výnosů. Technická analýzy testovala klouzavé průměry a oscilátory. Na základě výsledků byla vybrána vhodná investiční strategie a sestaveno investiční portfolio.
|
|
|
Posouzení efektivity akciového trhu a výběr vhodné investiční strategie
MEDKOVÁ, Petra
Tato diplomová práce je věnována problematice akciových trhů. Její hlavní cíl spočíval v posouzení efektivity akciového trhu a následném výběru vhodné investiční strategie. Za tímto účelem bylo vybráno 5 odvětví amerického akciového trhu, která představovala datovou základnu pro všechny aplikované metody. V práci jsou uvedeny výsledky korelačních a runs testů ověřujících slabou formu efektivity trhu, výsledky fundamentální analýzy a v neposlední řadě i simulace aktivních obchodních strategií. Samotný závěr práce je pak věnován tvorbě investičního portfolia, které bylo pro sledovaný soubor dat rovněž zvoleno za nejvhodnější investiční strategii.
|
host ::
RSS.