|
|
Attitudes of Czech Political Parties on Crypto Assets
Kern, Lukáš ; Stauber, Jakub (advisor) ; Cirhan, Tomáš (referee)
The Czech Republic is going to approve the European-wide MiCA regulation, that regulates crypto assets in all member states of the European Union. So far, Czech political parties have not expressed their opinion toward crypto assets, even though there are many successful active companies within this sector in the Czech Republic. The main goal of this thesis is to find out the views of Czech political parties on the regulation of crypto assets and the MiCA. In order to achieve this goal, there were several in-depth interviews carried out with politicians and representatives of companies that do business in the crypto sector. Additionally, publicly available sources shared by the political subjects were examined. According to the gathered information, there is no political party, that addresses the topic of crypto assets thoroughly. However, there are individual politicians from parties ODS, TOP 09, ANO 2011, and Piráti, who devote their time to the topic of crypto assets, and they are aware of the main issues within the current solution. It is a question, whether they will find political support within their political parties to improve the local conditions and smooth implementation of MiCA regulation.
|
|
|
Impact of European Central Bank and Federal Reserve System statements on cryptocurrency markets via sentiment analysis
Krejcar, Vilém ; Krištoufek, Ladislav (advisor) ; Čech, František (referee)
This study explores the impact of public statements from major central banks, specifically the FED and the ECB, on Bitcoin volatility from 2018 to 2021. Utilizing high-frequency data, we computed Bitcoin's volatility and extracted sentiment scores from the central banks' communications using two methods: the FinBERT language model and the state-of-the-art Generative AI GPT-4 model with tailored prompt. The GPT-4 model, capturing more nuanced senti- ment from text, was deemed superior. Our analysis involved comparing various models, with the HAR model emerging as the most e ective for this study. The research findings are particularly significant: negative sentiment from the ECB during the pandemic was associated with immediate and significant increases in Bitcoin volatility, indicating a market reaction of caution when faced with negative emission. These findings highlight the significant impact of central bank sentiment on Bitcoin volatility, confirming the initial hypothesis of this research. Additionally, the results provide a motivation to incorporate Genera- tive Artificial Intelligence into academic research as a tool for uncovering novel insights. JEL Classification C32, C55, C58, E58, G15 Keywords central banks, sentiment analysis, volatility, Bit- coin, GenAI, HAR, FED, ECB Title Impact of European...
|
|
|
Peer Analysis in the Cryptocurrency Networks
Jeřábek, Vladimír ; Grégr, Matěj (referee) ; Veselý, Vladimír (advisor)
The aim of this thesis is to create a tool that will collect relevant information about active nodes in a Bitcoin peer-to-peer network. We are able to collect important data for more detailed analysis by monitoring the behavior of individual nodes on the network . The proposed solution uses unmodified Bitcoin Core client, which connects to all reachable nodes on the network. The platform has modular design, which offers good scaling as well. Created BiNMo tool (Bitcoin Network Monitor) also employs simple visualization of gathered data. The correct functionality of the monitoring platform was verified in the real operation, where it was monitoring Bitcoin network for more than two months. During that time, BiNMon parsed over 12 TiB of network data and stored over 270 GiB of metadata about active nodes. The entire platform can be deployed within a few minutes, thanks to Docker containerization.
|
|
|
An Empirical Testing of CAPM Model on Crypto Currency Market
Bařina, Petr-Lev ; Michalíková, Eva (referee) ; Doubravský, Karel (advisor)
Tato diplomová práce zkoumá aplikaci Modelu ocenění kapitálových aktiv (CAPM) na trhu s kryptoměnami. Práce zkoumá proveditelnost CAPM na tomto nově vznikajícím trhu, s důrazem na konstrukci efektivní hranice, tangenciálního portfolio, portfolia s minimální variancí a testování beta koeficientů. Pomocí kvantitativních metod tato práce hodnotí lineárnost beta koeficientů a vliv nesystematického risku na návratnost a posuzuje platnost předpokladů CAPM. Aplikace modelu je testována na tržním portfoliu a srovnávacího portfolia a výsledky jsou porovnány. Tato empirická analýza přispívá k pochopení aplikace tradičních finančních modelů na trzích s digitálními aktivy.
|
|
|
Discrete modeling of transaction propagation in Bitcoin
Marek, Tomáš ; Marek, Marcel (referee) ; Zavřel, Jan (advisor)
Technologie blockchain je stěžejním bodem fungování Bitcoinu. Cílem teoretické části této práce je popsat principy, na kterých je technologie blockchain založena a zároveň shromáždit informace o tom, jak jsou transakce šířeny v síti Bitcoin. Cílem praktické části je vytvořit model velmi zjednodušeného Bitcoin Core klienta, který umožňí vytvářet, posílat a přijímat transakce na základě propagačního algoritmu využívaného v síti Bitcoin. Model je následně spouštěn v simulačním prostředí a výsledky simulace jsou analyzovány s cílem určit zdrojový uzel transakce.
|
|
|
Forensic Analysis of Anonymization Principles of Cryptocurrency Networks
Hromada, Denis ; Zavřel, Jan (referee) ; Veselý, Vladimír (advisor)
Při diskusích o kryptoměnách je častým tématem anonymita. Tato práce se věnuje stavebním blokům kryptoměny Bitcoin a jak na ni navazují kryptoměny jako Ethereum a Dash. Dále popisuje, jak a kde se v minulosti i přítomnosti v kryptoměnových sítích ztrácí soukromí a anonymita. Prvně se zaměřuje na anonymitu, respektive její nedostatky v samotném distribuovaném bloko-řetězu. Práce popisuje efekt znovu-využívání adres a shlukovací heuristiku založenou na společných vstupech transakce. Analyzuje je a popisuje nedokonalé aktuální řešení. Dále se práce zaměřuje na anonymitu mimo bloko-řetěz. Tedy na podpůrné služby, které jsou nedílnou součástí funkce kryptoměnových sítí jako jsou kryptoměnové peněženky. Práce diskutuje úschovu klíčů, různé druhy peněženek a jak komunikují s kryptoměnovými sítěmi. Následuje návrh modelu útočníka, jež je schopen odposlouchávat komunikaci uživatele kryptoměnové peněženky. Avšak nedokáže ji měnit. Jsou popsány vlastnosti, schopnosti a očekávaná úskalí takového útočníka. Poté práce věnuje pozornost třem kryptoměnovým peněženkám: Trezor Suite, Ledger Live a Electrum Wallet. Na těchto peněženkách demonstruje výše zmiňované vlastnosti kryptoměnových peněženek v praxi. Na základě všech těchto informací je navržena a implementována aplikace, jež je schopna napomoci uživateli určit, zda zachycený síťový provoz obsahuje komunikaci generovanou kryptoměnovou peněženkou. Nakonec je implementovaná aplikace podrobena testům. Výstupem těchto testů je, že za pomoci implementované aplikace je možné určit, jaká kryptoměnová peněženka byla použita. A to za předpokladu, že zachycený provoz obsahuje komunikaci, jež peněženky generují při jejich prvotním zapnutí. Následuje vyhodnocení práce a její další možné rozšíření.
|
|
|
Simulation of the Lighting Network Economics
Cupl, Vítězslav ; Homoliak, Ivan (referee) ; Perešíni, Martin (advisor)
Tato práce zkoumá bezpečnost Lightning Network, což je Layer 2 škálovací řešení pro blockchain Bitcoinu. Prostřednictvím simulace různých útočných scénářů zkoumá zranitelnosti sítě a hodnotí účinnost watchtowers jako bezpečnostního opatření. Simulace demonstrují odolnost Lightning Network vůči útokům, přičemž zdůrazňují její omezení, zejména kompromis mezi bezpečností a decentralizací zavedený watchtowers. Výzkum má potřebu dalšího zkoumání, včetně začlenění ekonomie a teorie her, abychom získali hlubší porozumění chování útočníků.
|
|
|
Deanonymization Heuristics for Cryptocurrencies
Anton, Matyáš ; Grégr, Matěj (referee) ; Veselý, Vladimír (advisor)
The cryptocurrencies are growing more and more popular, both due to their independency on institutions and the feeling of anonymity they provide. This is, however, also accompanied by an increasing number of their abuse for criminal activities. This thesis explores the principles of current cryptocurrencies as well as techniques used for increasing anonymity of their usage. Based on the findings, it proposes a solution attemping to deanonymise activity in select cryptocurrencies.
|
|
|
Cryptocurrency Wallets
Mařík, Tomáš ; Budík, Jan (referee) ; Luhan, Jan (advisor)
The aim of the thesis is to assess investment and technological potential cryptocurrencies on the basis of their technical, economic and legal analysis. The work deals cryptocurrencies, analysis and wallet selection.
|
|
| |
guest ::
