|
|
Stavba automatických obchodních strategií na bázi tržních statistik
Šuffner, Otakar ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Skoupil, Lubomír (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá stavbou automatických obchodních strategií, které jsou postaveny na bázi tržních statistik. V první části budou nejprve představeny základní parametry testovaného trhu E-mini S&P 500. Následně dojde k definování tržních statistik. V druhé části bude postavena řada automatických obchodních strategií, které budou dále optimalizovány. Optimalizace bude probíhat na historických datech. V druhé části rovněž dojde k představení diskrečního obchodního systému na bázi tržních statistik. Z důvodu prokázání robustnosti postavených strategií, budou v závěru práce automatické obchodní strategie testovány na vzorku dat mimo optimalizační období. Výsledkem práce bude vyhodnocení obchodů a posouzení robustnosti automatických strategií.
|
|
|
Metody kvantifikace transakční devizové expozice na bázi simulace
Prorok, Vojtěch ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Skoupil, Lubomír (oponent)
Práce se zaměřuje na proces řízení kurzového rizika v menších společnostech, tedy jeho identifikaci, měření a rozhodování o případném zajištění. V rámci fáze identifikace je popsána transakční, ekonomická a translační devizová expozice. Následně jsou rozebrány možnosti kvantifikace transakční devizové expozice nejdříve pomocí alternativních scénářů a poté metodou VaR provedenou na základě historických simulací, simulací Monte Carlo a parametrickým způsobem. Vzhledem k důležitosti druhé fáze procesu je celá praktická část věnována měření kurzových rizik ve smyšlené společnosti CZ_Export s.r.o. Na příkladu této společnosti a jejího portfolia devizových pozic lišících se měnou, objemem a dobou splatnosti je provedena kvantifikace transakční devizové expozice pomocí výpočtu měsíční a dvouměsíční hodnoty VaR, a to formou historických a následně Monte Carlo simulací. Zároveň je prokázáno, že pro dobrou vypovídací hodnotu modelu je naprosto klíčové zohlednění správných korelací. K provedení těchto simulací je využíván počítačový program Crystal Ball od společnosti Oracle.
|
|
|
Kreditní riziko měnových operací centrální banky
Vlazneva, Anna ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Skoupil, Lubomír (oponent)
Cílem diplomové práce "Kreditní riziko měnových operací centrální banky" je objasnit pojem kreditního rizika a jeho druhů z teoretického hlediska a dále stanovit zdroje kreditního rizika typické pro centrální banky, jež vyplývají z jimi prováděných operací, a způsoby, kterými centrální banky podstupované riziko omezují. Praktická část práce je věnována určení jak zdrojů kreditního rizika, tak i způsobů jeho řízení na příkladu centrálních bank Velké Británie, Japonska a Evropské centrální banky. Větší pozornost je také věnována reakci vybraných centrálních bank na finanční krizi z roku 2008 a jejím dopadům na rozsah podstupovaného kreditního rizika.
|
|
|
Faktory mezinárodní konkurenceschopnosti na příkladu posouzení konkurenceschopnosti ČR v rámci Visegrádské Čtyřky
Hlisnikovská, Eva ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Skoupil, Lubomír (oponent)
Práce se zabývá kategorií konkurenceschopnosti, jež je vsazena do podmínek globalizovaných mezinárodních trhů. Jaké výhody či úskalí přináší globalizace, popisuje první kapitola textu. V další kapitole je vymezen pojem konkurenceschopnosti, různá jeho pojetí a zdroje. Třetí část práce nabízí možné indikátory hodnocení konkurenceschopnosti. Součástí nabídky je i manuál pro hodnocení výsledků. Jsou zde také vysvětleny možné nástrahy při konstrukci indikátorů. Hlavním cílem práce bylo posouzení konkurenční pozice České republiky v rámci Visegrádské Čtyřky dle vybraných indikátorů. Na základě výsledků můžeme učinit závěr, že česká ekonomika má nejlepší konkurenční výhodu v rámci sledovaných zemí ve zpracovatelském průmyslu, který je rovněž páteří české ekonomiky
|
|
|
Rizika obchodování s elektřinou a možnosti jejich zajištění
Garšicová, Beata ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Skoupil, Lubomír (oponent)
Diplomová práce se zabývá riziky obchodování s elektřinou a možnými způsoby jejich řízení a zajištění. Účelem je posouzení kreditního rizika dané protistrany z pohledu banky či jiné finanční instituce. Teoretická část obsahuje charakteristiku trhu s elektřinou včetně probíhající liberalizace a principu fungování obchodu. Dále je zpracován přehled potenciálních rizik a možnosti jejich zajištění pomocí finančních derivátů. V praktické části jsou identifikována hlavní rizika konkrétního obchodníka s elektrickou energií a kvantifikována velikost očekávané ztráty z pohledu věřitele na příkladech dvou produktů finančního trhu.
|
|
|
Konvergenční proces České republiky k Evropské měnové unii
Kutinová, Hana ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Skoupil, Lubomír (oponent)
Diplomová práce hodnotí konvergenční proces České republiky. V práci jsou popsány historické okolnosti vzniku Smlouvy o Evropské unii a podrobně jsou rozebrána kritéria pro zavedení eura. Na konvergenční proces České republiky je nahlíženo jak z pohledu nominální konvergence (tj. z pohledu cenové, rozpočtové, kurzové stability a stability na finančních trzích), tak reálné konvergence (měřené pomocí HDP na obyvatele v paritě kupní síly). Dále je zhodnocen institucionální rámec fiskální politiky České republiky. Analyzovány jsou i ukazatele sladěnosti, jako je např. hospodářský cyklus, úrokové sazby, měnový kurz a akciové indexy. K hodnocení je používána komparativní metoda -- vývoj ukazatelů je srovnáván v čase a se zeměmi v podobném postavení jako je Česká republika (tj. Polskem a Maďarskem).
|
|
|
Ropa a měnový kurz vyspělých zemí importujících ropu
Skoupil, Lubomír ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Korbel, Jiří (oponent)
Tato práce se z teoretického a praktického hlediska zabývá vztahem mezi cenami ropy a měnovými kurzy vyspělých zemí, které tuto důležitou surovinu importují. Nejprve je zjištěn charakter závislosti směnných relací a cen ropy, navazuje popis a ověření modelů vztahu mezi směnnými relacemi a měnovými kurzy. Další text se soustředí na modely analyzující přímo závislost mezi cenami ropy a měnovými kurzy. Práci uzavírá diskuse o dalších možných mezičláncích v tomto vztahu.
|
|
|
Měnový kurs a úroková míra v režimu plovoucích devizových kurzů
Skoupil, Lubomír ; Kuncl, Martin (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce se z teoretického a praktického hlediska zabývá vztahem mezi úrokovou mírou a měnovým kurzem v režimu plovoucích devizových kurzů. První část práce se věnuje teorii kryté úrokové parity. Druhá část zkoumá teorii nekryté úrokové parity, která je analyzována na empirických datech. Poslední část pak popisuje model přestřelování kurzů Rudigera Dornbusche.
|
host ::
RSS.