|
|
Rating the Sovereigns: Does It Work?
Mošnová, Alžběta ; Janský, Petr (vedoucí práce) ; Lopušník, Ondřej (oponent)
Vliv ratingových agentur a tedy i sovereign ratingu se značně zvyšoval zejména v posledních dvaceti letech. Nedávná ekonomická krize zdůraznila, jak důležité je stanovovat sovereign ratingy správně, objektivně, transparentně a ve správný okamžik. Cílem této práce je podívat se pod pokličku ratingových agentur a analyzovat metodologie, které používají při stanovování sovereign ratingu. Podrobně popisuji jednotlivé indikátory, které jsou brány v úvahu, stejně tak jako rozdíly v metodologiích tří největších ratingových agentur. Empirická část mé práce se snaží ověřit schopnost ratingových agentur předvídat sovereign default a dále prověřuje, zda jedna z největších ratingových agentur neposkytuje obecně vyšší či nižší sovereign ratingy než ostatní.
|
|
|
Liquidity risk under Basel III in the EU
Mošnová, Alžběta ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Doležel, Pavel (oponent)
V návaznosti na nedostatky bankovní regulace, které odhalila nedávná globální finanční krize, Basel III zavádí dva nové požadavky na likviditu bank, Liquidity Coverage Ratio (LCR) a Net Stable Funding Ratio (NSFR). Cílem této práce je zjistit, zda je NSFR optimálně nastaveno, či zda bude předmětem změn, tak jako jsme mohli vidět u LCR. Na základě aproximace NSFR pro vzorek 3 128 evropských bank v období od roku 2007 do roku 2012 zkoumáme, zda budou banky schopny NSFR splnit. Výsledky ukazují, že se banky tomuto požadavku doposud nezačaly přizpůsobovat, ale i přesto by v budoucnu neměly mít problém NSFR splnit, jelikož v roce 2011 by NSFR splňovalo již 40,3% bank z našeho vzorku. Na základě analýzy Probit modelu můžeme říci, že NSFR je správně nastaveno, v budoucnu opravdu sníží pravděpodobnost defaultů bank a proto i zvýší stabilitu celého finančního systému. NSFR stress testing ukazuje, že pokud by NSFR bylo definováno striktněji, na celkovou stabilitu systému by to již nemělo vliv. Současná verze NSFR se proto zda být optimální a podle našeho názoru by měla být implementována dříve než v roce 2018.
|
|
|
Rating the Sovereigns: Does It Work?
Mošnová, Alžběta ; Janský, Petr (vedoucí práce) ; Lopušník, Ondřej (oponent)
Vliv ratingových agentur a tedy i sovereign ratingu se značně zvyšoval zejména v posledních dvaceti letech. Nedávná ekonomická krize zdůraznila, jak důležité je stanovovat sovereign ratingy správně, objektivně, transparentně a ve správný okamžik. Cílem této práce je podívat se pod pokličku ratingových agentur a analyzovat metodologie, které používají při stanovování sovereign ratingu. Podrobně popisuji jednotlivé indikátory, které jsou brány v úvahu, stejně tak jako rozdíly v metodologiích tří největších ratingových agentur. Empirická část mé práce se snaží ověřit schopnost ratingových agentur předvídat sovereign default a dále prověřuje, zda jedna z největších ratingových agentur neposkytuje obecně vyšší či nižší sovereign ratingy než ostatní.
|
host ::
RSS.