|
|
The impact of the COVID-19 crisis on bank credit risk management
Lukášková, Karolína ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
v Abstrakt Tato diplomová práce zkoumá vliv krize COVID-19 na bankovní kreditní riziko bank v evropské unii. Analýza je prováděna pomocí dvou sad panelových dat. První sada obsahuje data na úrovni bank mezi lety 2012-2018 a je získána z BankFocus batabase a druhá sada dat je získaná z EBA Risk dashboard a obsahuje data na úrovní zemí meti lety 2014-2020. Oba datasety obsahují specifické proměnné pro banku a makroekonomické proměnné. Jako závislé proměnné představující úvěrové riziko používáme proměnné Cost of risk, Total capital ratio, Tier 1 ratio a NPE ratio. Jako zástupci šoku COVID-19 používáme počet nakažených touto nemocí, počet mrtvých na tuto nemoc a Stringency index. K analýze se využívá systém GMM a testuje 5 hypotéz. Potvrdili jsme 3 hypotézy a to, že Cost of risk je klíčovým determinantem kreditního rizika a že krize způsobená COVID-19 má vliv na proměnné Capitalo ratio a NPE ratio. Dále jsme došli k závěru, že proměné reprezentující COVID-19 nemají negativní vliv na creditní riziko a to především kvůli zásahům ECB a IASB. Klasifikace C12, C33, G01, G21 Klíčová slova banka, COVID-19 krize, řízení rizika, Stringency index Název práce E-mail autora E-mail vedoucího práce Dopad krize COVID-19 na řízení úvěrového rizika bank lukykajka@gmail.com petr.teply@fsv.cuni.cz
|
|
|
Mechanism of Negative Interest Rate's Influence on Bank Net Interest Margin
Fan, Yingxuan ; Holub, Tomáš (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Net interest margin (NIM) is an important indicator of a bank's operational efficiency. Based on the balance sheet data of 189 major listed banks in Europe from 2010 to 2019, this thesis studies the bank's NIM mechanism in a negative interest rate environment. This thesis focuses on the system GMM method and the results show that the policy interest rate is positively related to NIM in the long run and negatively related in the short run, but the relationship between the two is not significant in the short run. Moreover, in a negative interest rate environment, bank NIM's sensitivity to policy interest rates has greatly increased, especially the policy of interest rate cuts. In addition, the sensitivity of NIMs of different banks to policy interest rates also differs significantly. Generally, the NIMs of banks with a high degree of internationalization and larger size are less sensitive to changes in policy interest rates, while the NIMs of banks with a higher share of retail business in their total business are more sensitive to changes in policy interest rates. Finally, through the value-at-risk analysis and stress test, this thesis concludes that the policy interest rate, net loan-to-asset ratio, non-performing loan ratio and inflation rate are sensitive factors of NIM. When NIM is subject to a...
|
|
|
Measuring Bank Efficiency
Iršová, Zuzana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Michalíková, Eva (oponent)
Táto práca poskytuje empirický náhľad na metódy výpočtu efektívnej hranice v bankovníctve a citlivosť tejto metódy na zmeny v definícii špecifických parametrov použitých techník. Závery porovnania dvoch prístupov, stochastického odhadu efektívnej hranice (SFA) a deterministického odhadu obálkovou analýzou dát (DEA), sú podporené meta-regresnou časťou zahŕňajúcou 32 štúdií pre oblasť Spojených štátov Amerických a 14 štúdií tranzitívnych ekonomík. Medzi hlavné výsledky patrí zistenie, že odhady efektivity sú vysoko závislé na metodologickej štruktúre v zadaní, najväčšie rozdiely medzi odhadmi SFA a DEA nastávájú pri použití Fourierovej funkčnej špecifikácie a poradová korelácia medzi týmito metódami vzrastá so zvyšujúcim sa stupňom homogenity v dátach. Klasifikácia JEL C13, C61, G21, L25, P27 Kľúčové slová Bank Efficiency, Stochastic Frontier Approach, Data Envelopment Analysis, Meta-Regression Analysis E-mail autora zuzana.irsova@gmail.com E-mail vedúceho práce petr.jakubik@cnb.
|
|
|
Essays in Empirical Financial Economics
Žigraiová, Diana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Teplý, Petr (oponent) ; Gächter, Martin (oponent)
Tato disertační práce se skládá ze čtyř esejí, které empiricky zkoumají tři témata ve finanční ekonomii; finanční stres a její vedoucí ukazatele, vztah mezi konkurencí v bankovním sektoru a finanční stabilitou a souvislost mezi složením představenství bank a bankovním rizikem. V první eseji zkoumáme, které proměnné dokáží předpovědět finanční stres v 25 zemích OECD s využitím nedávno vytvořeného indexu finančního stresu. Zjistili jsme, že panelové modely jen obtížně vysvětlují dynamiku FSI. Ačkoli jsou lepší výsledky v modelování jednotlivých zemí, naše zjištění naznačují, že finanční stres je obtížné předpovědět mimo vzorku i přes poměrně dobrou výkonnost modelů v rámci vzorky. Druhý esej sestavuje systém včasného varování pro hodnocení systémových rizik a předpovídání systémových událostí na dvou horizontech různé délky na panelu 14 zemí. Používáme index finančního stresu k určení počátků systémových finančních krizí a ukazatele včasného varování vybíráme ve dvou krocích; identifikujeme relevantní horizonty předpovědí pro každý ukazatel a využíváme Bayesovské modelové průměrování k určení nejužitečnějších prediktorů. Model s dlouhým horizontem se ukázal jako výkonnější pro Českou republiku. Teoretická literatura se neshoduje v názoru, jak míra soutěže mezi bankami ovlivňuje finanční stabilitu. Množství...
|
|
|
Valuation in electronic commerce market within the comparison of different economy system
Zhang, Fan ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent)
Abstract In 2019 e-commerce market become one of the most important part to push the global economic growth especially in China and US. In 2020 Covid-19 has widely spread around the world which caused a severe economic crisis, but e-commerce market has gained benefit from it. In this study will discuss how e-commerce will perform in future and how e-commerce reacts and defend in this crisis. This study used method of discounted cash flow to track the fundamental information of EC market as representative of Alibaba and Amazon, also used event study method to test influence of COVID-19 in the whole industry
|
|
|
Performance Ranking of Czech Credit Scoring Models
Smolár, Peter ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce srovnává 11 českých a 4 zahraničních kredit skóringových modelů. Toto srovnání je založeno na schopnosti jednotlivých modelů předpovídat úpadky firem na měřené plochou pod ROC křivkou. Srovnání se zakládá na sadě 250 trénovacích dat a testovacích dat. Na základě tohoto základního srovnání, tato práce zkoumá 3 potencionální způsoby zlepšení predikčních schopností skóringových modelů, a to konkrétně metody nahrazení chybějících hodnot, různé statistické metody uplatněné při odhadu modelu a možnost přidání nefinančních proměnných. Po aplikaci těchto způsobů, predikční schopnost modelů byla opět vyčíslena a modely srovnány. Tato práce používá ANOVA a Friedman test, jakož i jim odpovídající post- hoc Tukey a Nememyi testy pro testování hypotéz. Ve své základní podobě jsou zahraniční modely lepší než jejich české protějšky v predikování úpadku společností. Nahrazení chybějících hodnot pomocí OLS a odhad modelů za pomoci probit signifikantně zlepšuje predikční schopnosti srovnaných modelů. Po aplikaci těchto zlepšení je rozdíl v predikčních schopnostech českých a zahraničních modelů marginální. Klasifikace G28, G32, G33, G38 Klíčová slova kredit skóring, diskriminanční analýza více proměnných, logit analýza, probit analýza E-mail autora 71247263@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce...
|
|
|
Economic impact of protectionist measures
Wang, Jinliang ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Dědek, Oldřich (oponent)
Protekcionismus se v těchto letech stal horkým tématem. Na základě údajů China-U.S. Tato diplomová práce zkoumá ekonomický dopad protekcionismu na Spojené státy americké. Dopad amerických protekcionistických opatření na hodnotu dovozu, změnu blahobytu a zaměstnanost byl odhadnut a výsledek ukazuje, že ačkoli ochrana obchodu může v krátkodobém horizontu přinést výhody pro USA, způsobí rezidentům USA značné ztráty v blahobytu. Klasifikace F1 Klíčová slova protekcionismus, dovoz, blahobyt, zaměstnanost E-mail autora 98771754@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce petrjakubik@seznam.cz
|
|
|
Meranie Bankovej Efektivity
Iršová, Zuzana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Michalíková, Eva (oponent)
Táto práca poskytuje empirický náhľad na metódy výpočtu efektívnej hranice v bankovníctve a citlivosť tejto metódy na zmeny v definícii špecifických parametrov použitých techník. Závery porovnania dvoch prístupov, stochastického odhadu efektívnej hranice (SFA) a deterministického odhadu obálkovou analýzou dát (DEA), sú podporené meta-regresnou časťou zahŕňajúcou 32 štúdií pre oblasť Spojených štátov Amerických a 14 štúdií tranzitívnych ekonomík. Medzi hlavné výsledky patrí zistenie, že odhady efektivity sú vysoko závislé na metodologickej štruktúre v zadaní, najväčšie rozdiely medzi odhadmi SFA a DEA nastávájú pri použití Fourierovej funkčnej špecifikácie a poradová korelácia medzi týmito metódami vzrastá so zvyšujúcim sa stupňom homogenity v dátach. Klasifikácia JEL C13, C61, G21, L25, P27 Kľúčové slová Bank Efficiency, Stochastic Frontier Approach, Data Envelopment Analysis, Meta-Regression Analysis E-mail autora zuzana.irsova@gmail.com E-mail vedúceho práce petr.jakubik@cnb.
|
|
|
Measurement of Clarity of Financial Stability Reports
Mišák, Vojtěch ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tématem této práce změřit Zpráv finanční stabilitě centrálních nevybalancovaných panelových zkoumáme úroveň Zpráv ční stabilitě čítá í ý testů základě našich výsledků můžeme říci že úroveň Zpráv finanční stabilitě ávisí íře nezávislosti dané centrální řetnosti který otázky í Zpráv finanční stabilitě také ění v čase zvláště břehem finanční základě prostorových í , že vzdálenosti centrálními záleží, neboť ovlivňuje úroveň Zpráv finanční stabilitě.
|
|
|
Úvěrová emise. Případ ČR
Vaňková, Martina ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Václavík, Tomáš (oponent)
Tato práce se zabývá vývojem úvěrové emise soukromému nefinančnímu sektoru v České republice od roku 1993 do konce roku 2008. Cílem práce bylo prozkoumat, zda úvěrová emise v České republice nebyla ve sledovaném období nadměrná. Za tímto účelem byl proveden odhad rovnovážného vztahu na základě panelových dat vybraných zemí eurozóny a následně byla out-of- sample odhadnuta rovnovážná úroveň podílu úvěrů nefinančnímu sektoru na HDP v České republice a vybraných zemí střední a východní Evropy. Porovnání reálných hodnot úvěrové emise nefinančnímu sektoru se získanou modelovou rovnovážnou úrovní nadměrnost zadlužení nefinančního sektoru v České republice nepotvrdilo.
|
host ::
RSS.