|
|
Možnosti zajištění na komoditních trzích
Pospíšil, Jakub ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Čajka, Radek (oponent)
Práce předkládá teoretické poznatky z oblasti zajišťování a jejich aplikací se snaží určit optimální zajišťovací strategii pro společnosti Starbucks a GlencoreXstrata na trzích s kávovými boby a rafinovanou mědí. Prostřednictvím těchto dvou případových studií je zároveň prověřena platnost teorie a její aplikační hodnota pro reálné podnikové potřeby.
|
|
|
Vývoj struktury devizového trhu se zaměřením na Hongkong a Singapur
Vu, Thi Lan Anh ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Šíma, Ondřej (oponent)
Bakalářská práce se zabývá analýzou vývoje struktury devizového trhu. V teoretické části popisuje světový devizový trh, jeho podstatu a fungování, subjekty vstupující na daný trh a také techniku provádění operací. V empirické části je pozornost věnována vývoji devizového trhu v Hongkongu a následovně je tento trh porovnán s devizovým trhem v Singapuru, jehož devizové trhy jsou světovými finančními centry.
|
|
|
Finanční deriváty v České republice a v Evropské unii
Hrbek, Filip ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Baran, Jaroslav (oponent)
Bakalářská práce se bude zabývat obchodováním s finančními deriváty v České republice a porovnáním s obchody v rámci Evropské unie. Úvodní část bude věnována základním pojmům, charakteristice a rozdělením derivátů. Následovat bude popis jednotlivých druhů derivátů. Třetí část bude věnována obchodování v České republice a analýze jeho specifik, zejména v porovnání s derivátovými trhy v Evropské unii.
|
|
|
Využití měnového futures při podnikání v podmínkách ČR
ŘÍHOVÁ, Jana
Diplomová práce "Využití měnového futures při podnikání v podmínkách ČR" se zabývá problematikou finančních derivátů. Definuje jednotlivé druhy derivátů, jejich historii a vývoj měnových futures a forwardů v ČR a ve světě. Další část je věnována možnostem využití měnových futures a forwardů při podnikání v České republice. Součástí diplomové práce je zhodnocení vývoje měnových kurzů EUR/CZK a USD/CZK.
|
|
|
Opce a analýza opční strategie Straddle Strangle
Černocký, Jan ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Polák, Michal (oponent)
Práce se zaměřuje na opční strategii Straddle Strangle s důrazem na praktickou stránku její problematiky. V úvodu jsou vysvětleny základy teorie opcí a vlivy, které působí na jejich hodnotu. Následuje představení nesměrových opčních strategií a detailní popis přístupů k strategii Straddle Strangle. V závěru je strategie aplikována v tržních podmínkách a výsledky jsou analyzovány.
|
|
|
Analýza vývoje derivátových trhů v průběhu finanční krize
Zikmund, Michal ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Pumprová, Zuzana (oponent)
Cílem práce je analýza derivátových trhů v průběhu finanční krize. Na základě analýzy problému s vedením derivátových účtů Lehman Brothers, se dotaneme k hodnocení potřeb standardizace a transparentnosti v oblasti těchto nástrojů, s takovým výsledkem, aby měly tyto kroky co nejmenší dopad na likvidu trhu s deriváty. Dále byl analyzován rok 2008, ve kterém došlo k bankrotu zmiňované instituce a jaký byl dopad na produkty derivátových produktů v rámci organizovaného trhu. Poslední část práce analyzuje vývoj počtu a změny zobchodovaných kontraktů, opcí a futures, na organizovaném trhu podle různých produktových skupin od r. 2002 do r. 2010.
|
|
|
Ocenění opcí na index PX se stochastickou volatilitou a časově závislou očekávanou bezrizikovou úrokovou sazbou
Štěrba, Filip ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Kodera, Jan (oponent) ; Hnilica, Jiří (oponent)
Hlavním cílem této práce je navrhnout způsob prvotního ocenění opcí na index PX. Práce uvolňuje původní předpoklady Black-Scholesovy formule o konstantní krátkodobé úrokové míře a o konstantní volatilitě. Namísto toho se předpokládá, že krátkodobá bezriziková úroková sazba následuje za předpokladu platnosti hypotézy očekávání očekávanou trajektorii úrokových sazeb a volatilita logaritmických výnosů indexu PX se řídí NGARCH-mean procesem. Výsledné ocenění vede k zpětně dopočteným tvarům imlikované volatility, které jsou v souladu s tvary implikované volatility, které můžeme běžně pozorovat na rozvinutých trzích.
|
|
|
Oceňování cizoměnovýách opcí a forwardů a jejich účetní zachycení dle IFRS a US GAAP
Pecka, Jiří ; Hnilica, Jiří (vedoucí práce) ; Novotný, Radek (oponent)
Svou diplomovou práci bych rozdělil na praktickou a teoretickou část. V teoretické části bych nejdříve v krátkosti nastínil problematiku zajišťovacího účetnictví dle IAS 39 a FAS 133, včetně rozlišení mezi zajištěním peněžních toků a zajištěním reálné hodnoty. V další kapitole bych se zabýval obecnou charakteristikou forwardů, včetně jejich účetních aspektů a metod jejich oceňování. V následující kapitole bych se zaobíral vybranou charakteristikou opcí (např. časovou a vnitřní hodnotou opce s důrazem na rozdíly v účetním zachycení dle IFRS a US GAAP). V další části této kapitoly by byly nastíněny obecné aspekty standardních (vanilla) a exotických opcí (např. knock-in a knock-out bariérových opcí a tzv. "range accruals"). Součástí kapitoly o opcích by byl i úvod do jejich oceňování (Black-Scholesův model, Garman-Kohlhagenův model, binomický model, metoda Monte Carlo). V následující kapitole bych se zaobíral obecnou problematikou zajištění cizoměnového rizika a souvisejícími účetními aspekty. V praktické části bych se zabýval konkrétními příklady zajištění cizoměnového rizika prostřednictvím forwardů a opcí (včetně jejich ocenění a účetního zachycení dle US GAAP a IFRS), a to v případě: a) Zajištění peněžních toků opčním tunelem, tj. pomocí standardní put a call opce b) Zajištění peněžních toků participačním forwardem, tj. kombinací put opce a forwardu c) Zajištění peněžních toků knock-in forwardem, tj. kombinací knock-in bariérové opce a forwardu d) Zajištění peněžních toků KIKO forwardem, tj. kombinací knock-in and knock-out opce a forwardu e) Zajištění "range accrual" opcí
|
|
|
Deriváty a rodinné finance
Varecha, Martin ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Zámečník, Petr (oponent)
Tato diplomová práce se zaměřuje na trh s deriváty. Snaží se vybrat ty, které jsou vhodné pro využití pro potřeby rodinných financí a plánování. Mapuje světový trh s nimi a následně popisuje základní charakteristiky hlavních typů těchto kontraktů. Po obecné charakteristice derivátů v úvodu práce, jsou krátce popsány dva typy (forwady a swapy), které nejsou přímo využívány v rodinných financích. Při jejich popisu je však poukázáno na základní principy fungování derivátů a trhu s nimi. V další části se pozornost soustředí na ty deriváty, které jsou vhodné pro využití v rodinných rozpočtech. Jsou jimi futures, opce, warranty, investiční certifikáty, burzovně obchodované certifikáty, rozdílové kontrakty. Dále jsou zmíněny základní principy fungování těchto instrumentů, jejich využití a aktuální nabídka.
|
|
|
Opční strategie Iron Condor
Hrečka, Marek ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Zámečník, Petr (oponent)
Práce se zaměřuje na podrobnou analýzu opční strategie Iron Condor s důrazem na praktickou stránku využití této strategie ke spekulaci. V první části je čtenáři vysvětlena základní opční teorie, principy oceňování opcí a mechanismus strategie Iron Condor. Praktická část se zabývá stavbou obchodního systému s využitím znalostí z teoretické části. Stěžejní je stanovení parametrů systému, jejich analýza a optimalizace pro obchodování Iron Condoru na akciovém indexu Russell 2000. Na závěr práce jsou publikovány výsledky z reálného obchodování.
|
host ::
RSS.