|
|
Czech koruna spot rate prediction based on the forward rate analysis
Karch, Jozef ; Mandel, Martin (advisor) ; Brůna, Karel (referee)
This bachelor thesis deals with the possibility of forecasting the future spot rate with forward rate. Based on theoretical assumptions, the theory of rational expectations and the efficient markets hypothesis, we will develop econometric models to test accuracy of such prediction based on a set of historical data of spot and forward rates. The analysis shows that the forward rate is not a satisfactory predictor of future spot rate.
|
|
|
Usability of technical analysis on the Czech and Polish stock market
Brečka, Miloš ; Veselá, Jitka (advisor)
This paper initially presents the theory behind technical analysis and the conditions for using it. Then it describes how the test of indicators was made. Then the results are commented upon by various titles, markets and indicators. After evaluating the success of technical analysis on various markets, this success was compared between the markets what led to determination of the markets efficiencies.
|
|
|
Simulace burzy cenných papírů multiagentním systémem
Smutný, Karel ; Brada, Jaroslav (advisor) ; Pígl, Jan (referee)
Práce pojednává o využití systémů distribuované umělé inteligence (konkrétně multiagentního systému) k ekonomickým simulacím trhů cenných papírů z pohledu jednotlivých účastníků trhu. Součástí diplomové práce bylo navrhnout a implementovat multiagentní systém simulující obchodování na burze cenných papírů, kde jednotliví agenti zastupují jednotlivé obchodníky na burze, a to jak korporace poptávající kapitál, tak fondy nabízející kapitál. Cílem pak bylo najít a formulovat co nejmenší množinu předpokladů nutných k tomu, aby na trhu cenných papírů docházelo k obhodování jinému než nákupu primární emise, a experimentem ověřit. V první části textu je implementovaný systém popsán jak z technického hlediska, tak v ekonomických souvislostech, v druhé jsou popsány experimenty a jejich výsledky. Zvláštní pozornost je věnována hypotéze efektivních trhů a demonstraci nedostatečnosti jejích předpokladů.
|
guest ::
