|
|
Hedge funds, regulation and financial crisis
Kočan, Michal ; Havlíček, David (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Cílem této bakalářské práce je popsat hedgeové fondy, regulaci a změny v ní a hlavně situaci kolem finanční krize. Úvod práce se zabývá obecnou charakteristikou tohoto druhu fondů, jejich historickým vývojem, úspěchy, neúspěchy. Dále pro porovnání práce popisuje rozdíly oproti běžnějším investičním fondem a popisuje některé strategie používané v těchto fondech. Porovnávám jejich výkonnost s celosvětovým akciovým indexem. Důležitou částí bakalářské práce je regulace fondu a probíhající změny v této regulaci i následkem finanční krize. V závěru práce je subjektivní vyhodnocení dopadu regulací a finanční krize na toto odvětví hedgeových fondů. V praktické části analyzuji vztah hedgeových fondů a veřejnosti v České a Slovenské republice, kde výsledky dokazují malou informovanost a znalosti v rámci hedgeových fondů.
|
|
|
Elektronické bankovnictví v ČR, jeho bezpečnost a komparace zabezpečení internetového bankovnictví u vybraných bank
Culek, Ondřej ; Havlíček, David (vedoucí práce) ; Kolman, Marek (oponent)
Bakalářská práce sleduje situaci přímého bankovnictví v České republice a jejím cílem je zejména analýza bezpečnosti této oblasti bankovnictví. Věnuje se charakteristice komunikačních kanálů, jednotlivým formám elektronického bankovnictví a jejich možnostem. Hlavní důraz je kladen na rizika a hrozby v této oblasti a především na způsoby zabezpečení jednotlivých forem přímého bankovnictví. Kromě celkového přehledu, který tato práce poskytuje, je zde uvedena komparace bezpečnosti pěti aplikací internetového bankovnictví vybraných českých bank. Ze srovnání vyplývá, že tyto banky jsou velmi dobře zabezpečené.
|
|
|
Analýza záchranných opatření americké vlády a FED v období finanční krize a jejich dopad na veřejný dluh USA
Vilímovský, Petr ; Havlíček, David (vedoucí práce) ; Stádník, Bohumil (oponent)
Finanční krize z roku 2008 výrazně zasáhla do celosvětového dění na počátku 21. století. Její epicentrum se nacházelo na amerických trzích s nemovitostmi, s hypotékami a s finančními deriváty. V reakci na krizi zavedla americká vláda ve spolupráci s FED řadu záchranných opatření, jejichž cílem bylo jak stabilizovat situaci v ekonomice, tak stimulovat hospodářský růst. Cílem této bakalářské práce je analyzovat vybraná opatření z hlediska jejich nákladovosti, vlivu na ekonomické ukazatele a z hlediska jejich dopadu na veřejný dluh USA. V práci byla využita cost-benefit analýza a grafická analýza. Z důvodu velkého počtu opatření byla vybrána jen ta nejdůležitější s největšími skutečnými, popřípadě odhadovanými náklady. Nejlépe dopadl program TARP, který pomohl stabilizovat mezibankovní trh a zároveň má dobře nakročeno být ziskový. Jako úspěšná se ukázala i první vlna QE, která v období deflace pomohla nastartovat kýžený růst cenové hladiny. Opatření ARRA mělo naopak minimální dopad na ekonomiku, na straně druhé s sebou neslo enormní náklady. Podobně dopadla i druhá vlna QE, která vedla převážně jen k monetizaci veřejného dluhu.
|
|
|
Anomálie na finančních trzích
Uherek, Jiří ; Havlíček, David (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
Bakalářská práce se zaměřuje na seznámení s nejznámějšími anomáliemi na finančních trzích a na bližší analýzu některých z nich. V první části bakalářské práce je popsán vývoj teorie efektivních trhů, jelikož pozorované anomálie vybočují z konceptů právě této teorie. V druhé části jsou uvedeny nejznámější vyskytující se anomálie a jejich odůvodnění pohledem behaviorálních financí. V praktické části bakalářské práce je analyzována konkrétní anomálie -- víkendový efekt. Zkoumán je výskyt této anomálie na několika tržních indexech a případný nadměrný výnos plynoucí ze znalosti této anomálie. Analýza denních výnosů potvrdila výskyt víkendového efektu na některých trzích. Po prozkoumání možných obchodních strategií se ukázalo, že není možné na znalosti této anomálie dosáhnout nadměrných výnosů. V analýze se také podařilo prokázat, že se výnosový vzor v průběhu týdne v posledních 10 letech liší od dlouhodobého výnosového vzoru.
|
|
|
Analýza trhu drahých kovů a diamantů
Suchánková, Veronika ; Veselá, Jitka (vedoucí práce) ; Havlíček, David (oponent)
Hlavním cílem této diplomové práce je analýza faktorů, které ovlivňují trh drahých kovů pomocí mnou vybrané analýzy. Dílčím cílem je komparace trhu drahých kovů s možností zařazením těchto komodit do investičního portfolia. Úvodní kapitola se zabývá výčtem komodit, nejdůležitějšími komoditními burzami a deriváty. Druhá kapitola již popisuje drahé kovy jednotlivě. První podkapitola analyzuje nabídku a poptávku po daném kovu. Následující pododdíly se specializují na faktory, které ovlivňují cenu drahých kovů jak v historii, tak i v současné době. Analytická část, která uzavírá tuto kapitolu, je založena na výpočtech korelačních koeficientů, průměrného koeficientu růstu a směrodatné odchylce. Poslední kapitola se věnuje diamantům a je rozdělena do dvou větších podkapitol. Nejdříve je zmiňována historie nejvýznamnějších diamantů, charakteristika, druhy nalezišť a nejvýznamnější producenti diamantů. Druhá podkapitola analyzuje ceny přírodních a syntetických diamantů a dále zisk vybrané společnosti z hlediska času. Poslední oddíl se zabývá investicemi do diamantů.
|
|
| |
|
|
Zhodnocení úspěšnosti vybraných metod fundamentální analýzy na ruských akciích
Mizera, Petr ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Havlíček, David (oponent)
Diplomová práce je zaměřena na testování úspěšnosti vybraných metod fundamentální analýzy na vzorku ruských akciových titulů. Úvodní část je věnována stručné charakteristice přístupů zabývajících se pohyby kurzů akciových instrumentů. Druhá kapitola vysvětluje podstatu fundamentální analýzy s důrazem na některé modely, které slouží ke stanovení vnitřní hodnoty akcie, a jejich potřebné vstupní veličiny. Následuje popis vývoje ruského akciového trhu v uplynulých dvou desetiletích. V poslední kapitole jsou akcie devíti ruských společností ohodnoceny ke konci roku 2007 pomocí modelu DCF equity a dividendových diskontních modelů. Úspěšnost provedené analýzy je poté hodnocena porovnáním výnosnosti konkrétní akcie s výnosností tržního portfolia reprezentovaného indexem MICEX v časovém horizontu tří let.
|
|
|
Přístup růstového investování do akcií malých splolečností
Rada, Hynek ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Havlíček, David (oponent)
Tato práce se zaměřuje na identifikaci ukazatelů finanční analýzy u malých společností, které by měly investorům pomoci při prvotním výběru akcií z pohledu růstového investování. Rozebírané ukazatele jsou z oblasti kapitálového trhu, rentability, zadluženosti a likvidity. Výsledné hodnoty ukazatelů jsou interpretovány z pohledu možné strategie společnosti, čímž umožňují lepší pohled na danou společnost a identifikaci jejích silných stránek a slabin. V práci jsou obsaženy základní teoretické poznatky o růstovém investování a specifikách malých společností. Jsou zde uvedeny i výsledky starších empirických studií, zabývajících se komparací hodnotového a růstového investování a náhled na růstové investování dle Jima Slatera. V praktické části bylo k výše uvedené analýze využito 14 historicky výrazně nadprůměrně rostoucích společností z burzy NASDAQ, u nichž se vývoj sledoval za 5 let, z nichž konec 3. roku byl počátkem nadprůměrného růstu.
|
|
|
Analýza a rozbor vývojových tendencí v oblastí investičního bankovnictví v období 2006-2010
Hobza, Vladimír ; Veselá, Jitka (vedoucí práce) ; Havlíček, David (oponent)
Diplomová práce je zaměřena na analýzu a rozbor trendů investičního bankovnictví v období 2006 - 2010. Jedná se převedším o trendy sekuritizace, konsolidace odvětví investičního bankovnictví a nové regulace. Diplomová práce důkladně analyzuje jednotlivé trendy a hledá souvislosti mezi nimi a dopady do vývoje celého odvětví investičního bankovnictví. Vývoj je dokreslen na příkladech několika konkrétních bank a holdingových společností v Evropě a ve Spojených státech amerických. Poslední část představuje nástin nové regulace a připravovaných změn v odvětví.
|
|
|
Testování Fed modelu
Hříbalová, Pavlína ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Havlíček, David (oponent)
Diplomová práce se zaměřuje na testování Fed modelu a jeho praktickou využitelnost na reálných datech. Vychází z Gordonova modelu a modelu oceňování aktiv (CAPM), vysvětluje základní charakteristiky Fed modelu a popisuje odvození z Gordonova modelu. Práce ukazuje možné nedostatky Fed modelu. Zahrnuje testování praktické využitelnosti Fed modelu na americkém, britském a německém trhu v období 1979 --2011. Závěr práce pojedná o možných důvodech vývoje Fed modelu v období 2002 -- 2011.
|
host ::
RSS.