Název: Analýza volatility akciových indexů na evropských burzách
Překlad názvu: Analysis of the stock index volatility on European stock exchanges
Autoři: Švehla, Pavel ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Pelikán, Jan (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2011
Jazyk: cze
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [cze] [eng]
Diplomová práce si klade za cíl prozkoumat a porovnat chování volatility na vybraných evropských akciových trzích. Nejprve čtenáře stručně seznámí se specifickými rysy finančních ekonometrie a významem volatility při analýze výnosů z finančních aktiv. Další kapitoly se podrobně věnují konstrukci lineárních i nelineárních modelů podmíněné heteroskedasticity, které jsou vhodným nástrojem pro popis volatility ve finančních datech. Aplikační část práce si vybírá čtyři akciové indexy z různorodých evropských regionů a hledá vhodné modely, jež by dokázaly vystihnout vývoj volatility v časech před vypuknutím finanční krize v roce 2008 a dále během krizového období. Na základě zvolených modelů se pak text snaží porovnat chování volatility v obou sledovaných obdobích v rámci jednoho akciového indexu, ale i mezi jednotlivými regiony. V závěru je čtenáři předložena analýza asymetrických efektů ve volatilitě zkoumaných indexů včetně jejich grafického znázornění. This thesis focuses on analysis and comparison of volatility on selected European stock markets. At first paper briefly introduces the reader to the specific features of financial econometrics and the importance of asset returns volatility analysis. Further chapters precisely cover the construction of linear and nonlinear conditional heteroscedasticity models as an appropriate tool for describing the volatility in financial data. The empirical part of the thesis analyze four stock exchange indices from various European regions and seek appropriate models to express volatility behavior in period before the financial crisis in 2008 and also during the crisis phase. Based on selected models, the paper tries to compare the volatility in both periods within the specific stock market index and moreover between different regions. The last section examines asymmetric effects in volatility of stock indices using their graphical representation.
Klíčová slova: asymetrické efekty ve volatilitě; křivka dopadu nové informace; modely podmíněné heteroskedasticity; pákový efekt; volatilita; asymmetric effects in volatility; conditional heteroscedasticity models; leverage effect; news impact curve; volatility

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/29534

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-81856


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce