Original title: Valuation and Hedging of Foreign Exchange Barrier Options
Translated title: Ocenění a zajíštění měnových bariérových opcí
Authors: Mertlík, Jakub ; Radová, Jarmila (advisor) ; Kodera, Jan (referee) ; Scevenels, Dirk (referee)
Document type: Doctoral theses
Year: 2004
Language: eng
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [eng] [cze]
The main aim of this thesis is in analyzing and empirically testing the various valuation models and hedging schemes of foreign exchange barrier options and their robustness with respect to changing of market conditions. The purpose of the main empirical section is to get a detailed understanding of the static and dynamic performance of the analyzed models for the barrier options payoff mainly in the extreme market conditions, where we performed a benchmarking of the various hedging schemes. As a by-product, we analyzed the accomplishment of some of the model assumptions in real world setting, and the model dependency of the barrier options. Hlavním cílem práce je analyzovat a empiricky otestovat různé oceňovací modely a zajišťovací schémata měnových bariérových opcí a to v reálných historických tržních scénářích a za extrémních podmínek. Cílem hlavní empirické sekce je detailně analyzovat statické a dynamické chování zvolených modelů pro bariérové opce a provést benchmarking jednotlivých přístupů. Dále je v rámci práce hodnoceno reálné splnění některých modelových předpokladů a modelová závislost cen bariérových opcí.
Keywords: barrier options; dynamic hedging; foreign exchange; local volatility; static and dynamic model comparison; static hedging; stochastic volatility; bariérové opce; dynamický hedging; lokální volatilita; měnový kurz; statické a dynamické porovnání modelů; statický hedging; stochastická volatilita

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/27992

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-77859


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Doctoral theses