Original title:
Oceňovanie opcií so stochastickou volatilitou
Translated title:
Option pricing with stochastic volatility
Authors:
Bartoň, Ľuboš ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee) Document type: Master’s theses
Year:
2010
Language:
slo Publisher:
Vysoká škola ekonomická v Praze Abstract:
[slo][cze][eng] Táto diplomová práca sa venuje problematike oceňovania opcií so stochastickou volatilitou. Najskôr je odvodený Black-Scholes model a potom sú diskutované jeho nedostatky. Krátko vysvetlujeme tiež pojem volatilita. Ďalej uvádzame tri oceňovacie modely so stochastickou volatilitou- Hull-White model, Heston model a Stein-Stein model. Na konci sú modely zhodnotené.Tato diplomová práce se věnuje problematice oceňování opcí se stochastickou volatilitou. Nejdříve je odvozen Black-Scholes model a pak jsou diskutovány jeho nedostatky. Krátce vysvětlujeme taky pojem volatilita. Dále uvádíme tři oceňovací modely se stochastickou volatilitou- Hull-White model, Heston model a Stein-Stein model. Na konci jsou modely zhodnoceny.This diploma thesis deals with problem of option pricing with stochastic volatility. At first, the Black-Scholes model is derived and then its biases are discussed. We explain shortly the concept of volatility. Further, we introduce three pricing models with stochastic volatility- Hull-White model, Heston model and Stein-Stein model. At the end, these models are reviewed.
Keywords:
Black-Scholes model; Option pricing; Stochastic volatility; Black-Scholes model; Oceňování opcí; Stochastická volatilita
Institution: University of Economics, Prague
(web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague. Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/23541