Název:
Assessing the Tax Liability Using an Option-Based Model
Překlad názvu:
Ocenění práva vybírat daně pomocí opčního modelu
Autoři:
Vlachý, Jan ; Hnilica, Jiří (vedoucí práce) ; Pošta, Vít (oponent) ; Starý, Oldřich (oponent) ; Málek, Jiří (oponent) Typ dokumentu: Disertační práce
Rok:
2009
Jazyk:
eng
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [eng][cze] This Thesis uses several forms of a single-period option-based model to analyze the incidence of income tax under uncertainty, focusing on the various effects of tax asymmetries and observing the distinct features of individual and corporate taxation. Two particular applications are being advanced. The one strives to establish the economic effects of tax-deductibility, motivated initially by a thin-capitalization measure brought forth under the framework of the recent Czech public-finance reform. The pother one compares the terms of three distinct personal income-tax schedules, as they have been recently applied in the Czech Republic and Slovakia, investigating particular issues such as tiered rates, mandatory minimum tax, bracket creep, social taxes, as well as tax incidence in general. On the whole, we find that option-based models are well suited for miscellaneous forms of economic analysis under dynamic assumptions, overcoming the inherent limitations of comparative statics routinely used by mainstream economics. We also conclude that the Czech tax reform of 2008 has failed to achieve the level of economic neutrality and simplicity, characteristical for the Slovak flat-tax schedule of 2004. There are cases, where it has actually contributed to the emergence of new asymmetries.V této práci autor využívá několika verzí jednoduchého opčního daňového modelu pro analýzu incidence daňové povinnosti za podmínek příjmové nejistoty. Zaměřuje se přitom na různé důsledky daňových asymetrií a hodnotí konkrétní parametry zdanění jednotlivců i firem. Předkládá dvě konkrétní aplikace. V první se zaměřuje na ekonomické důsledky pravidel pro daňovou odečitatelnost. Základním motivem je přitom pravidlo o omezení daňové uznatelnosti úrokových nákladů, které přinesla aktuální reforma veřejných financí. Ve druhé aplikaci porovnává vlastnosti tří různých reálných soustav daně z příjmů fyzických osob, používaných v poslední době v České republice a na Slovensku. Přitom se soustředí na jejich dílčí ustanovení, jako jsou odstupňované sazby, povinný minimální daňový základ, studená progrese, sociální odvody, ale i na daňovou incidenci jako takovou. Celkově lze opční modely považovat za velmi vhodný nástroj pro rozmanité formy ekonomické analýzy za podmínek nejistoty. Pomáhají totiž překonat některá omezení, která jsou vlastní tradičním ekonomickým postupům, vycházejícím z principů komparativní statiky. Ukazuje se také, že česká daňová reforma z roku 2008 zdaleka nedosahuje úrovně ekonomické neutrality a jednoduchosti, charakteristické pro slovenský systém rovné daně z roku 2004. V některých případech dokonce přispěla ke vzniku nových asymetrií.
Klíčová slova:
daň z příjmů; hodnota závazku; investiční rozhodování; příjmová volatilita; reálné opce; Veřejné finance; Capital Budgeting; Income Tax; Income Volatility; Liability Value; Public Finance; Real Options
Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze
(web)
Informace o dostupnosti dokumentu:
Dostupné v digitálním repozitáři VŠE. Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/27995