Original title: Řízení rizik pomocí úrokových a měnových swapů
Translated title: Risk management with interest rate and cross currency swaps
Authors: Ráftl, Martin ; Málek, Jiří (advisor) ; Baran, Jaroslav (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2010
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce detailně představuje vybrané finanční deriváty, zejména úrokové a měnové swapy a další vhodné nástroje pro zajištění úrokového a měnového rizika. Dále ukazuje účetní a oceňovací postupy a také dochází ke klasifikaci rizik spojených s vybranými instrumenty. Výklad i analýza jsou zaměřeny na ekonomické prostředí České republiky a vychází z konvencí tuzemského kapitálového trhu. Teoretické aspekty aplikujeme na jednoduchý model úrokově citlivého portfolia a zkoumáme účinnost a opodstatněnost dvou základních metod kvantifikace a řízení rizika -- durační a gapovou analýzu. Cílem je prokázat význam použití derivátů při řízení rizik v domácí bankovní soustavě a identifikovat slabá a silná místa v celém procesu aplikace obou srovnávaných metod. The thesis is presents in detail selected financial derivatives, including interest and currency swaps and other appropriate tools to hedge against interest rate and currency risk. It also shows the accounting and valuation procedures and also leads to the classification of risks associated with the selected instruments. Interpretation and analysis are focused on the economic environment in the Czech Republic and is based on the conventions of the local capital market. Theoretical aspects apply a simple model of interest-sensitive portfolios and examine the effectiveness and validity of two basic methods of quantification and risk management - duration and gap analysis. The aim is to demonstrate the importance of the use of derivatives in risk management in the domestic banking system and to identify strengths and weaknesses in the whole process of applying the two compared methods.
Keywords: Financial derivatives; Interest rate swaps; Risk management; Finanční deriváty; Úrokové swapy; Řízení rizik

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/26384

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-74689


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses