Original title: Valuation Methods of Interest Rate Options
Translated title: Metody oceňování úrokových opcí
Authors: Pumprová, Zuzana ; Málek, Jiří (advisor) ; Baran, Jaroslav (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2010
Language: eng
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [eng] [cze]
The subject of this thesis are selected interest rate models and valuation of interest rate derivatives, especially interest rate options. Time-homogeneous one-factor short rate models, Vasicek and Cox-Ingersoll-Ross, and time-inhomogeneous short rate model, Hull{White, are treated. Heath-Jarrow-Morton framework is introduced as an alternative to short rate models, evolving the entire term structure of interest rates. The short rate models are shown to be special cases of models within the framework. The models are derived using the risk-neutral pricing methodology. Práce pojednává o vybraných modelech úrokové míry a jejich využití při oceňování bezkupónových dluhopisů a úrokových opcí. Práce zahrnuje časově homogenní jednofaktorové modely okamžité úrokové míry, model Vašíčkův, model Cox-Ingersoll-Ross, a model Hull-White s časově proměnnými parametry parametry. Alternativu k modelům okamžité úrokové míry tvoří rámec Heath-Jarrow-Morton, který v obecné rovině popisuje vývoj celé časové struktury úrokových měr. Modely okamžité úrokové míry jsou ukázány jako speciální případy tohoto obecného rámce. Modely jsou odvozeny za použití metod rizikově neutrálního oceňování.
Keywords: Cox-Ingersoll-Ross model; Heath-Jarrow-Morton framework; Hull-White model; Vasicek model; Cox-Ingersoll-Ross model; model Hull-White; rámec Heath-Jarrow-Morton; Vašíčkův model

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/26325

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-73665


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses