Original title: Scoring Models in Finance
Translated title: Scoring Models in Finance (Skóringové modely ve financích)
Authors: Rychnovský, Michal ; Zouhar, Jan (advisor) ; Kalčevová, Jana (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: eng
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [eng] [cze]
The aim of the present work is to describe the application of the logistic regression model to the field of probability of default modeling, and provide a brief introduction to the scoring development process used in financial practice. We start by introducing the theoretical background of the logistic regression model; followed by a consequent derivation of three most common scoring models. Then we present a formal definition of the Gini coefficient as a diversification power measure and derive the Somers-type formulas for its estimation. Finally, the key part of this work gives an overview of the whole scoring development process illustrated on the examples of real business data. Cílem této práce je popsat aplikace modelu logistické regrese pro odhad pravděpodobnosti defaultu klienta a stručně nastínit proces vývoje skóringových funkcí ve finanční praxi. Nejdříve uvádíme teoretický popis logistické regrese, následovaný postupným odvozením tří nejpoužívanějších skóringových modelů. Poté přicházíme s formální definicí Giniho koeficientu jako míry diverzifikační schopnosti modelu a odvozujeme výpočetní formule (Somersova typu) pro jeho odhad. Hlavní částí práce je potom popis úplného procesu vývoje skóringových funkcí, ilustrovaný na reálných příkladech z praxe.
Keywords: credit risk; logistic regression; scoring models; kreditní riziko; logistická regrese; skóringové modely

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/28491

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-72256


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses