Original title: Hodnotenie rizika finančnej nestability vo vybraných štátoch EÚ
Authors: Pavuková, Ivana
Document type: Master’s theses
Year: 2020
Language: slo
Abstract: [cze] [eng]
Pavuková I. Hodnocení finanční nestability ve vybraných státech EU. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2020. Práce se zabývá zkoumáním vzniku rizika finanční nestability prostřednictvím frekvenční analýzy využitím vztahu úvěrové expanze a následným zvyšováním cen nemovitostí. Používané jsou měsíční data indexu cen nemovitostí (HPI) a stav hypotečních úvěrů v mil. EUR pro vybrané země EU. Waveletova analýza, na rozdíl od jiných, zkoumá existenci různých zákonitostí v časových řadách. Jako první bylo pozorováno cyklické chování dvou sledovaných indikátorů, statisticky významné zejména v horizontech od 16 měsíců. Následně byla pro hlubší přehled o dynamických vlastnostech a definování vztahu analyzovaných časových řad použita waveletova koherence s fázovým posunem. Výsledky objevila zvýšená rizika finanční nestability v období globální finanční krize a v určitých obdobích specifických pro danou zemi, kdy byl rostoucí objem hypoték leading indikátorem zvyšujících se cen nemovitostí. Pavuková I. Assessment of financial instability in selected EU countries. Diploma thesis. Brno: Mendel University in Brno, 2020. The diploma thesis examines the possible risk of financial instability by using the mutual coherence between credit expansion and the subsequent increase in property prices using frequency analysis. The thesis uses monthly data of the real estate price index (HPI) and the stock of mortgage loans in mil. EUR for selected EU countries. Wavelet analysis, unlike the other analyzes, examines the existence of many regularities in time series. First, the cyclical behavior of the two monitored indicators was observed, statistically significant especially in the horizons from 16 months. Subsequently, a wavelet coherence with a phase shift was used for a deep-er overview of the dynamic properties and to define the relationship of the analyzed time series. Using frequency analysis, increased risks of financial instability were discovered during the global financial crisis and in certain country-specific periods, where the growing volume of mortgages was the leading indicator of rising real estate prices.
Keywords: financial stability; finanční stabilita; frekvenční analýza; frequency analysis; macroprudencial policy; makroobezřetnostní politika; Wavelet analysis; Waveletova analýza

Institution: Mendel University in Brno (web)
Document availability information: Available in the digital repository of Mendel University.
Original record: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=101973

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-636619


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Mendel University in Brno
Academic theses (ETDs) > Master’s theses