Original title:
Význam vlivu vnímání sentimentu na kurzy akciového trhu
Authors:
Hrabec, Vojtěch Document type: Master’s theses
Year:
2016
Language:
cze Abstract:
[cze][eng] Hrabec, V. Význam vlivu vnímání sentimentu na kurzy akciového trhu. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2016. Diplomová práce zachycuje vliv vybraných indikátorů sentimentu na akciové kurzy ve Spojených státech amerických. Vybranými indikátory sentimentu jsou index implikované volatility VIX a University of Michigan: Consumer Sentiment Index. Vliv byl prokazován pomocí modelu CAPM pro ocenění portfolií, korelační analýzy, regresní analýzy a Grangerovy kauzality. V práci je potvrzen vliv indikátorů sentimentu na vývoj akciových kurzů s nízkou hodnotou koeficientu beta. Z výsledků analýz byly stanoveny doporučení pro investory.Hrabec, V. Significance of the impact of sentiment on the stock prices. Diploma thesis. Brno: Mendel University, 2016. The diploma thesis records the impact of selected sentiment indicators on stock prices in the United States of America. The sentiment indicators that have been selected are implicated volatility index VIX and University of Michigan: Consumer Sentiment Index. Their significance was proven by CAPM model for portfolio pricing, correlation analysis, regressive analysis, and Granger causality. In this thesis, the influence of sentiment indicators on trends of stock market with low level of beta coefficient is approved. From the outcomes of the analysis, recommendations for investors have been provided.
Keywords:
Beta; CAPM; Grangerova kauzalita; sentiment; University of Michigan: consumer sentiment index; VIX