Original title: Šíření podmíněné volatility na kryptoměnových trzích
Authors: Hořava, Martin
Document type: Master’s theses
Year: 2023
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Hořava, M. Šíření podmíněné volatility na kryptoměnových trzích. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2023. Tato diplomová práce se zabývá identifikací podmíněné volatility na kryptoměnových trzích a vzájemným dynamickým šíření volatility mezi jednotlivými aktivy. Literární rešerše popisuje podmíněnou volatilitu a metody jejího odhadu. V empirické části byl využit DCC-GARCH model a provedena optimalizace portfolia. Výsledky prokázaly, že kryptoměny jsou navzájem velmi provázané, ale i tak lze diverzifikovat. V závěru práce jsou poskytnuta konkrétní doporučení pro portfolio managery. Hořava, M. Conditional volatility spillovers in the cryptocurrency markets. Diploma thesis. Brno: Mendel University, 2022. The purpose of this thesis was to identify conditional volatility in cryptocurrency markets and the mutual dynamic volatility spillover between individual assests. The literature review describes conditional volatility and methods of its estimation. In the empirical part, the DCC-GARCH model was used and the portfolio was optimized. The results showed that cryptocurrencies are higly interconnected, but can still be diversified. At the end of the thesis, specific recommendations for the portfolio managers are provided.
Keywords: conditional volatility; cryptocurrencies; DCC models; DCC modely; efekt přelévání; GARCH; kryptoměny; podmíněná volatilita; spillover effect

Institution: Mendel University in Brno (web)
Document availability information: Available in the digital repository of Mendel University.
Original record: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=114166

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-539580


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Mendel University in Brno
Academic theses (ETDs) > Master’s theses