Original title: Asymetrické modelování volatility ve financích
Translated title: Asymmetric volatility modelling in finance
Authors: Ploužková, Karolína ; Zichová, Jitka (advisor) ; Vejmělka, Petr (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2023
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Tato bakalářská práce se zabývá modelováním volatility ve financích. Cílem práce je seznámit čtenáře s modely, které se k tomu dají využít. Zaměřujeme se zde na modely GARCH a EGARCH. U obou modelů uvádíme jejich definici a zkoumáme stacionaritu, existenci nepodmíněných momentů a korelační strukturu. Dále přibližujeme GED roz- dělení, které se při modelování volatility využívá. V praktické části práce jsou ukázány simulace procesů pro různé volby parametrů, vyšetřována přesnost odhadů parametrů a na závěr je provedena aplikace modelu GARCH a EGARCH na logaritmické výnosy akcií společnosti Apple. 1 This bachelor thesis deals with modelling volatility in finance. The aim of the thesis is to introduce the models that can be used to this purpose. We focus on the GARCH and EGARCH models. For both models, we present their definition and investigate stationarity, the existence of unconditional moments and the correlation structure. We also present the GED distribution that is used in volatility modelling. In the practi- cal part of the thesis, we show process simulations for different choices of parameters, investigate the accuracy of the parameter estimates, and finally perform an application of the GARCH and EGARCH models to the logarithmic returns of the Apple stocks. 1
Keywords: Stacionarity|GARCH|EGARCH|autocorrelation function|volatility|GED distribution; Stacionarita|GARCH|EGARCH|autokorelační funkce|volatilita|GED rozdělení

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/185010

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-535885


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses