Original title: Kurzové riziko při realizaci platebních transakcí v čínském jüanu a možnosti jeho zajištění
Translated title: Exchange rate risk in the execution of payment transactions in the Chinese yuan and the possibility of its hedging
Authors: VOTAVA, Tomáš
Document type: Master’s theses
Year: 2020
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Práce na konkrétních typových příkladech analyzuje kurzové riziko firem spojené s realizací obchodních transakcí v čínském jüanu (CNY) a vyhodnocuje možnosti jeho zajištění. V teoretické části je obecně popsána problematika týkající se mezinárodního obchodu, Číny, CNY, kurzového rizika a způsobů zajištění kurzového rizika. V praktické části jsou namodelovány a analyzovány obchodní transakce 3 fiktivních firem zahrnující CNY za účelem analýzy kurzového rizika včetně modelace reakcí managementu firem s důrazem na možné chybné kroky. Dále je analyzována nabídka zajištění proti kurzovému riziku v ČR působících bank a nebankovních společností. Na základě zjištěných poznatků je navrženo, zda a jak by se měly dané firmy zajistit za účelem minimalizace kurzové ztráty, nastíněna cesta vedoucí k optimalizaci řízení kurzového rizika a transakce jsou otestovány aplikací E-start a navržen optimální postup v případě, kdy by byla aplikace firmami využita. This diploma thesis analyses an exchange rate risk of Czech companies related with business transactions in Chinese yuan in specific type examples and determines possibilities of an exchange rate risk hedging. In its theoretical part the diploma thesis generally describes issues of the international trade, China, the Chinese yuan, the exchange rate risk and the hedging. In its practical part the work models and analyses three business transactions in the Chinese yuan for the purpose of analysis of the exchange rate risk using fictitious companies and a simulation of their management behaviour including making wrong steps. Next, the work analyses a hedging offer from banks and non-banking companies in the Czech Republic. Based on the findings, the diploma thesis proposes if and how the fictitious companies should use the exchange rate risk hedging in order to minimalize an exchange rate loss and suggests the path leading to the exchange risk management optimization of companies for example using sophisticated risk management methods or entering the financial markets. Last but not least, modelled transactions are tested by E-start application in order to propose an optimization in case of using of the application by fictitious companies.
Keywords: Chinese yuan; exchange rate; exchange rate gain; exchange rate loss; exchange rate risk; exchange rate risk analysis; hedging; analýza kurzového rizika; kurzová ztráta; kurzové riziko; kurzový zisk; měnový kurz; zajištění; Čínský jüan
Citation: VOTAVA, Tomáš. Kurzové riziko při realizaci platebních transakcí v čínském jüanu a možnosti jeho zajištění. České Budějovice, 2020. diplomová práce (Ing.). JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH. Ekonomická fakulta

Institution: University of South Bohemia in České Budějovice (web)
Document availability information: Fulltext is available in the Digital Repository of University of South Bohemia.
Original record: http://www.jcu.cz/vskp/59111

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-515405


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of South Bohemia in České Budějovice
Academic theses (ETDs) > Master’s theses