Original title: Úrokové opce a jejich oceňování v binomickém modelu
Translated title: Interest rate options and their valuation in binomial model
Authors: Ondruš, Martin ; Slámová, Lenka (advisor) ; Hurt, Jan (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2012
Language: slo
Abstract: [eng] [cze]
This work discusses about binomial pricing model, which is the basic principle for pricing of any kind of financial assets. We define its brief definition and show its main characteristics. Next, this work discusses about models of the short rate, especially to their discrete versions. From this set of models, we choose one of the most important interest rate models, which is Ho-Lee model and we look at it in details. According to its basis we interpret calibrating of binomial tree. Finally, we perform how to price different kinds of interest rate options such as caps or barrier options according to Ho-Lee model as well. We use mathematical software Mathematica for pricing options and calibrating of binomial tree. V tejto práci sa budeme zaoberať binomickým modelom oceňovania, ktorý je základným princípom pri oceňovaní finančných aktív. Zadefinujeme si jeho stručnú charakteristiku a na tom základe si ukážeme niektoré jeho vlastnosti. Ďalej sa budeme venovať modelom krátkodobých sadzieb a prevažne ich diskrétnym verziám, kde sa zameráme predovšetkým na Ho-Leeho model. Na jeho podstate predvedieme kalibrovanie binomického stromu. V závere práce si pomocou tohoto modelu ukážeme oceňovanie rôznych druhov úrokových opcií ako capu alebo bariérovej opcie. Na ocenenie opcií a kalibráciu binomického stromu použijeme matematický software Mathematica.
Keywords: binomial model; Ho-Lee model; iterest rate options; pricing; binomický model; Ho-Leeho model; oceňovanie; úrokové opcie

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/40327

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-494132


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses