Original title: Výpočet kapitálového požadavku za tržní riziko pro opce na koš akcií
Translated title: Calculation of capital requirements of market risk for options on stock's basket
Authors: Lendacký, Peter ; Myška, Petr (advisor) ; Večeř, Jan (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2016
Language: slo
Abstract: [eng] [cze]
The goal of the paper is to compare different approach in calculation of capital requirement of market risk for options on stock's basket and describe their impact on selected instrument. The first part of the paper describes possible approaches for the capital requirement calculation, namely Standardized approach and Internal model approach, and the theoretical base for option pricing. An instrument with the embedded option on equities was chosen to show the impact. Although the instrument is valued using Monte Carlo simulation, one chapter is devoted to Black-Scholes model as the base model for option pricing. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) Cílem práce je porovnat různé přístupy k výpočtu kapitálového požadavku na krytí tržních rizik pro opce na koš akcií a zjistit jejich dopady na požadavek pro konkrétní instrument. V první části práce jsou stručně popsány možné přístupy k výpočtu požadavku, a to standardizovaným přístupem a interním modelem, a teoretické základy nutné pro ocenění opcí. Pro větší názornost dopadů výpočtů byl vybrán instrument s vnořenými opcemi na akcie, který je v práci oceňován metodou Monte Carlo. Část práce je také věnována popisu Black-Scholes modelu jakožto výchozímu modelu i pro složitější instrumenty. V závěru práce jsou popsány a diskutovány dopady do kapitálu. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Keywords: capital requirement; equity option; Value at Risk; kapitálový požadavek; opce na akcie; Value at Risk

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/82968

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-491718


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses