Název:
Prahové modely pro finanční časové řady
Překlad názvu:
Treshold models for financial time series
Autoři:
Stacho, Michal ; Zichová, Jitka (vedoucí práce) ; Prášková, Zuzana (oponent) Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok:
2015
Jazyk:
slo
Abstrakt: [eng][cze] In modeling of financial time series is widely accepted ARCH model with conditional heteroscedasticity, but this model is not able to operate with other non-linearities such as leverage or asymmetry (the volume of revenue is different when the yield is positive or negative). Therefore, we work in this thesis with threshold models TAR, TARCH and DTARCH. These models have piecewise linear conditional mean and DTARCH model even piecewise linear conditional variance. The main utility of threshold models is further specified test of threshold nonlinearity, which is the base for comprehensively defined procedure of determining the type of model, including an estimate of all its parameters. At the end, the procedures introduced in this text are demonstrated using simulated and real data. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)Při analýze finančních časových řad je široce akceptovaným modelem model ARCH, který má podmíněnou heteroskedasticitu, ale s dalšími nelinearitami, jako jsou pákový efekt nebo asymetrie (objem výnosů je odlišný, když je výnos kladný či záporný), pracovat neumí. V této práci proto představujeme prahové modely TAR, TARCH a DTARCH, které mají po částech lineární podmíněnou střední hodnotu, a DTARCH i po částech lineární podmíněný rozptyl. Základní identifikační nástroj prahových modelů spočívá v podrobně popsaném testu prahové nelinearity, na kterém je postavený komplexně definovaný postup stanovení typu modelu včetně odhadů všech jeho parametrů. V závěru jsou demonstrovány postupy představené v práci na simulovaných a reálných datech. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)