Original title: Opravné položky - procyklické chování bank
Translated title: Creation of provisions - Pro-cyclical behavior of banks
Authors: Matějovská, Anna ; Geršl, Adam (advisor) ; Gutiérrez Chvalkovská, Jana (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2013
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
In relation to the latest economic crisis much attention was paid to the bank capital requirements. Many papers discuss the pro-cyclical effect of these capital requirements and the options of how to stabilize the banking industry and financial system. In this thesis I researched another instrument which can cause the pro-cyclical effect - the loan loss provisions. In reaction to this issue the Spanish central bank has adopted the model of dynamic provisioning which acts counter-cyclically. This model is supposed to balance the amount of created provisions and banks' profit over the time. In this thesis I introduce a hypothetical situation in which the countries using the Euro currency adopted the model of dynamic provisioning and I examine the hypothesis that the adoption of this model would mitigate the latest economic crisis as the banks would achieve higher profits during the time of recession. Based on the conducted research I confirmed my hypothesis and conclude that the dynamic provisioning would balance the economic swings. However, the results also showed that the set-up of dynamic provisions model is crucial. In order to make the model efficient the model coefficients have to be precisely determined by central banks or individual banks and approved by independent supervisors. Keywords... V souvislosti s poslední hospodářskou krizí se věnovala značná pozornost požadavkům na bankovní kapitál. Mnoho prací se zaobíralo procyklickým dopadem těchto kapitálových požadavků a způsoby, jak stabilizovat bankovní sektor a finanční systém. V této práci jsem zkoumala další nástroj, který může způsobit procyklický efekt, a to opravné položky. V reakci na tento problém procykličnosti opravných položek španělská centrální banka přijala model dynamických opravných položek, který jedná proticyklicky. Tento model vyrovnává množství vytvořených opravných položek a zisk bank v průběhu času. V této práci jsem představila hypotetickou situaci, ve které země platící eurem přijaly model dynamických opravných položek. Zaměřila jsem se na zkoumání hypotézy, podle které by přijetí tohoto modelu vedlo ke zmírnění poslední ekonomické krize, protože banky by během krize dosáhly vyšších zisků. Na základě provedeného výzkumu jsem potvrdila svou hypotézu. Model dynamických opravných položek aplikovaný na evropské banky vede ke zmírnění výkyvů ekonomického cyklu. Výsledky však také ukázaly, že nastavení parametrů modelu je velmi důležité. Aby byl model efektivní, koeficienty modelu musí být přesně stanoveny centrálními bankami nebo jednotlivými bankami a schváleny nezávislými orgány dohledu. Klíčová slova Dynamické...
Keywords: Dynamic provisioning; Pro-cyclicality of provisions; Spanish model of provisions; Dynamické opravné položky; španělský dynamický model opravných položek. Procykličnost opravných položek

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/53149

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-470129


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses