Original title:
Bayesovské rozložení pravděpodobností různých autoregresních modelů aplikovaných na finanční časové řady
Translated title:
Bayesian probability distribution over a class of autoregression models applied to financial time series
Authors:
Škerlík, Peter ; Šindelář, Jan (advisor) ; Hlávka, Zdeněk (referee) Document type: Bachelor's theses
Year:
2011
Language:
slo Abstract:
[eng][cze] In the present bachelor thesis we study the selection of appropriate autoregression models to forecast financial time series. We use Bayesian inference in statistics, which will be further explained. Consequently there is also given theoretical background which explains how to apply Bayesian inference to selection of models. The major contribution of the work is considered to be the application of this theoretical background to financial time series in programming environment C++ and the results of this application. The development of the probability of each autoregression model is shown in graphs. The results for Laplace and normal probability distribution of white noise in autoregression models are compared. The aim of the work is to provide the reader with enough theoretical information and to give him an practical overview of the usage of Bayesian statistics in data prediction. Also results of the work can be helpful to understand the mentioned models and to select the suitable model in practice.Predložená práca popisuje výber vhodných autoregresných modelov na predpovedanie finančných časových radov. Uplatňuje bayesovský prístup k štatistike, ktorý ďalej vysvetľuje. Následne teoreticky vysvetľuje, ako sa dá bayesovský prístup použiť na určenie vhodných modelov. Hlavným prínosom práce je aplikácia týchto teoretických poznatkov na finančné časové rady v programovacom jazyku C++ a ich výsledky. Pomocou viacerých grafov je ukázaný vývoj pravdepodobností platnosti jednotlivých autoregresných modelov. Hlavne však práca porovnáva výsledky pre Laplaceovo a normálne rozdelenie bieleho šumu v autoregresných modeloch. Cieľom práce je poskytnúť čitateľovi základný prehľad o bayesovskej štatistike a jej použitiu pri predpovedaní dát, ako aj postup potrebný na to, pre aký model sa rozhodnúť.
Keywords:
aprior and aposterior distribution; Bayesian statistics; normalization factor; apriorné a aposteriorné rozdelenie; bayesovská štatistika; normalizačný faktor
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/37863