Original title: Pokročilejší techniky agregace rizik
Translated title: Advanced Techniques of Risk Aggregation
Authors: Dufek, Jaroslav ; Justová, Iva (advisor) ; Pešta, Michal (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2012
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
V posledních několika letech je velmi oblíbená a často používaná riziková míra hodnota v riziku (VaR). VaR jako rizikovou míru používá většina finančních institucí. VaR je populární díky své snadné interpretaci a snadnému výpočtu. Určení hodnoty VaR může být problém, pokud uvažujeme několik závislých rizik. V praxi se proto VaR odhaduje. V naší práci se zabýváme teorií stochastického omezování. Na základě této teorie počítáme meze pro hodnotu VaR součtu několika závislých rizik. V další části této práce ukazujeme, jak získané meze zobecnit pomocí teorie kopul. Dále ukazujeme možný numerický algoritmus pro výpočet mezí, který můžeme použít v případě, kdy nelze provést přesný analytický výpočet. V závěrečné části této práce ukazujeme výpočty a porovnáváme výsledky na praktických příkladech. In last few years Value-at-Risk (Var) is a very popular and frequently used risk measure. Risk measure VaR is used in most of the financial institutions. VaR is popular thanks to its simple interpretation and simple valuation. Valuation of VaR is a problem if we assume a few dependent risks. So VaR is estimated in a practice. In presented thesis we study theory of stochastic bounding. Using this theory we obtain bounds for VaR of sum a few dependent risks. In next part of presented thesis we show how we can generalize obtained bounds by theory of copulae. Then we show numerical algorithm, which we can use to evaluate bounds, when exact analytical evaluate isn't possible. In a final part of presented thesis we show our results on practical examples.
Keywords: copula; risk aggregation; stochastic bounds; value at risk; agregace rizik; hodnota v riziku; kopula; stochastické meze

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/41243

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-459307


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses