Original title: Úvěrová rizika dceřinných společností zahraničních bank v zemích střední a východní Evropy
Translated title: Credit risk of subsidiaries of foreign banks in CEE countries
Authors: Cheng, Jiamin ; Hanzlík, Petr (advisor) ; Silva, Rui (referee) ; Baxa, Jaromír (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2021
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
This thesis aims to study the banking characteristics of the parent bank of foreign banks and the influence of the economic environment of the home country on the credit risk of subsidiaries. The study collected a data set of 32 foreign banks in eight CEE countries (joining the EU in 2004) from 2009 to 2020 and conducted an empirical analysis using a fixed-effect panel regression model. Credit risk (NPL) is used as the dependent variable, and the explanatory variable is divided into four groups according to the home country and host country, the bank level, and the macroeconomic level. The regression results show that the profitability of the parent bank has a negative impact, while the liquidity, size, capital, and credit risk of the parent bank has a positive impact on the credit risk of the subsidiary. Moreover, the inflation in the country where the parent bank is located has a negative influence on the credit risk of the subsidiary, while the GDP growth and unemployment rate in the country where the parent bank is located leads to an increase in credit risk. These results show that international risk is transferred from the parent country to the host country through a new channel for foreign banks. Key words: credit risk, fixed effects model, CEE countries, banking sytem, foreign bank Účelem tohoto článku je studovat bankovní charakteristiky mateřské banky zahraničních bank a vliv ekonomického prostředí domovské země na úvěrové riziko dceřiných společností. Studie shromáždila soubor dat 32 zahraničních bank v 8 zemích střední a východní Evropy (vstup do EU v roce 2004) od roku 2009 do roku 2020 a provedla empirickou analýzu pomocí regresního modelu panelu s fixním efektem. Jako závislá proměnná se používá kreditní riziko (NPL) a vysvětlující proměnná je rozdělena do čtyř skupin podle domovské země a hostitelské země, úrovně banky a makroekonomické úrovně. Výsledky regrese ukazují, že ziskovost mateřské banky má negativní dopad, zatímco likvidita mateřské banky, kapitál mateřské banky, velikost mateřské banky a úvěrové riziko mají pozitivní dopad na úvěrové riziko dceřinou společností. Inflace v zemi, kde se nachází mateřská banka, má navíc negativní dopad na úvěrové riziko dceřiné společnosti, zatímco růst HDP a míra nezaměstnanosti v zemi, kde se nachází mateřská banka, vede ke zvýšení úvěrového rizika. Tyto výsledky ukazují, že mezinárodní riziko se přenáší z mateřské země do hostitelské země prostřednictvím nového kanálu pro zahraniční banky. Klíčová slova: úvěrové riziko, model fixních efektů, země střední a východní Evropy, bankovní systém, zahraniční banka
Keywords: bank-specific indicator; CEE countries; Credit risk; fixed effects model; foreign bank subsidiaries; dceřinné společnosti zahraničních bank; model fixních efektů; specifický indikátor banky; země střední a východní Evropy; Úvěrové riziko

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/152617

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-453692


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses