Original title:
Ekonometrické modelovanie výkonu fondov
Authors:
Tuchyňová, Barbora Document type: Master’s theses
Year:
2019
Language:
slo Abstract:
[cze][eng] V této diplomové práci jsme sesbírali informace o evropských podílových fondech a ETF, které by pomohli investičnímu manažerovi v investování. Vytvořili Smek OLS modely pro tři typy podílových fondů – fondy peněžního trhu, dluhopisové a akciové – aby jsme ověřili závislost mezi výnosností fondu a jeho volatilitou. Dále jsme vytvořili VAR modely aby jsme otestovali Grangerovu kauzalitu mezi ETF a jeho indexem za využití jejich čisté hodnoty.In this diploma thesis we gather information on European mutual funds and ETFs that would help to inform the decision of an investment manager. We cre-ated OLS models for three types of mutual funds - money market, bond and equity – to demonstrate a relationship between funds' volatility and their annualised return. We then utilised VAR models to test Granger causation between an ETF and its tracking index using their net asset value.
Keywords:
akciový index; benchmark; burzově obchodovatelný fond; ETF; Grangerova kauzalita; jednoduchá regresní analýza; metoda OLS; podílový fond; vektorová autoregrese