Original title:
Construction of multi-step ahead predictions in a normal BVAR(p) model using Monte Carlo sampling
Translated title:
Konstrukce vícekrokových predikcí v normálním BVAR(p) modelu za použití Monte Carlo vzorkování
Authors:
Šindelář, Jan Document type: Papers Conference/Event: 10th International PhD Workshop on Systems and Control, Young Generation Viewpoint, Hluboká nad Vltavou (CZ), 2009-09-22 / 2009-09-26
Year:
2009
Language:
eng Abstract:
[eng][cze] In Bayesian normal vector AR model (BVAR) of data evolution in a discrete time we are trying to predict the distribution of data up to horizon h. Since the analytical solution of such a prediction is difficult due to the high dimensionality of the problem, we are forced to search for approximative solutions. We propose a solution using Monte Carlo sampling from parameter distribution and later reconstruction of the predictive distribution of data.Článek ukazuje možné řešení predikce ve vícerozmerném normálním autoregresním modelu s náhodnými parametry (Bayesovský model) až do zadaného horizontu h. Díky složitému analytickému řešení problému predikce byli autoři nuceni hledat aproximativní řešení. V článku je navrženo řešení za pomoci Monte Carlo vzorkování z distribuce parametrů a zpětná rekonstrukce výsledné předpovědi pro vysvětlovanou proměnnou.
Keywords:
Bayesian; Financial Mathematics; Forecasting; Vector Auto-regression Project no.: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), 2C06001 (CEP) Funding provider: GA MŠk Host item entry: Proceedings of the 10th International PhD Workshop on Systems and Control, ISBN 978-80-903834-3-2