Original title: External information in prediction of commodity prices
Translated title: Zpřesnění modelu odhadování vývoje cen na komoditních trzích za pomocipřidání nových kanálů
Authors: Kozmík, V. ; Šindelář, Jan
Document type: Research reports
Year: 2008
Language: eng
Series: Research Report, volume: 2233
Abstract: [eng] [cze]
Present work deals with a problem of price prediction on futures markets. Main goal of this work is to find out on which input channels (price,volume of contracts, etc.) depends the sought future price. We make further simplications to be able to present the problem as a mathematical one, which can be solved using Bayesian estimation methods. In this work we present the process of price prediction and then concentrate on the main aim, which is structure determination. Applied algorithm is described mathematically and also programmed in Matlab environment. The results of the algorithm on specific data and their economic interpretation are the last part of this work. Předložená práce se zabývá odhadem vývoje ceny na trzích s futures kontrakty. Hlavním cílem této práce je zjistit, na kterých vstupních datech (cena,objem kontraktů, atd.) závisí námi hledaný odhad budoucí ceny.Za předpokladu určitých Zjednodušení je problém převeden na matematický model, který je řešitelný za pomoci metod Bayesovského odhadování.Tato práce prezentuje používané metody odhadu ceny a poté se zaměřuje na svůj hlavní cíl, a to je odhad struktury. Použitý algoritmus je popsán matematicky a dále naprogramován v jazyce Matlab.Výsledky algoritmu na konkrétních datech včetně jejich ekonomické interpretace jsou poslední částí této práce.
Keywords: Bayesian; finance; prediction
Project no.: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), 2C06001 (CEP)
Funding provider: GA MŠk

Institution: Institute of Information Theory and Automation AS ČR (web)
Document availability information: Fulltext is available at external website.
External URL: http://library.utia.cas.cz/separaty/2008/SI/sindelar-external information in prediction of commodity prices.pdf
Original record: http://hdl.handle.net/11104/0166641

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-39547


The record appears in these collections:
Research > Institutes ASCR > Institute of Information Theory and Automation
Reports > Research reports