Original title: Dynamické rozhodování pomocí přibližného dynamického programování
Translated title: Dynamic decision making via approximate dynamic programming
Authors: Slimáček, V. ; Zeman, J. ; Kárný, Miroslav
Document type: Research reports
Year: 2008
Language: cze
Series: Research Report, volume: 2227
Abstract: [cze] [eng]
Tato práce se zabývá dynamickým rozhodováním za pomocí přibližného dynamického programování v aplikaci na obchodování s futures kontrakty. Obsahuje teoretický úvod do problematiky dynamického rozhodování a přibližného dynamického programování, stejnì tak popisuje principy bayesovského odhadování, které potřebujeme pro řešení našeho úkolu. Je zde navržena a popsána jedna z možných obchodovních strategií { metoda klouzavého horizontu s využitím anticipativní strategie, přičemž predikce cen potřebná pro použití této strategie je určována pomocí metody certainty equivalence a pomocí metody Monte Carlo. Tato strategie byla otestována na reálných datech a bohužel nedosahuje ziskových hodnot. This work deals with dynamic decision making via approximate dynamic programming in application to the futures trading. This work describes the theoretical description of dynamic decision making and approximate dynamic programming, you can also nd here the principles of Bayesian estimation, which is necessary for solving our task.We designed and described one of possible trading strategy { receding horizont strategy combined with anticipative strategy, the predictions of prices, which are necessary for using of this strategy, are made by certainty equivalence strategy and by Monte Carlo method. The designed strategy was tested on real data and unfortunately this strategy doesn t provide a prot.
Keywords: Bayesian learning; dynamic decision making; futures trading; stochastic dynamic programming
Project no.: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), 1M0572 (CEP), GA102/08/0567 (CEP), 2C06001 (CEP)
Funding provider: GA MŠk, GA ČR, GA MŠk

Institution: Institute of Information Theory and Automation AS ČR (web)
Document availability information: Fulltext is available at the institute of the Academy of Sciences.
Original record: http://hdl.handle.net/11104/0162790

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-39042


The record appears in these collections:
Research > Institutes ASCR > Institute of Information Theory and Automation
Reports > Research reports