Original title: The Role of Income Tax Progressivity in GDP Smoothening: Empirical Analysis
Translated title: The Role of Income Tax Progressivity in GDP Smoothening: Empirical Analysis
Authors: Žofák, Pavel ; Baxa, Jaromír (advisor) ; Cahlík, Tomáš (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2017
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
This thesis studies the relationship of income tax progressivity and output volatility. Using our dataset of 31 OECD countries and Bayesian model averaging (BMA) approach to address the model uncertainty issue, we find positive evidence that higher income tax progressivity leads to lower output volatility. This effect is robust to different prior specifications in BMA and to different tax progressivity measures, including our newly constructed measure which is based on the slope of the average tax curve. We also find a strong effect of tax progressivity on the consumption volatility and the volatility of hours worked which we see as the main channels for the reducing effect of tax progressivity on output volatility. Tato práce studuje vztah mezi daňovou progresí příjmů a volatilitou HDP. Analýzou našeho datasetu zahrnujícího 31 OECD států a za použití metody Bayesovského průměrování modelů (BMA) jsme ukázali, že vyšší progresivita daně z příjmů vede k nižší volatilitě HDP. Tento efekt je robustní k použití různých specifikací BMA a zároveň k různým způsobům měření daňové progrese. Pro tuto práci jsme použili nový způsob poměřovaní daňové progrese, který je založen na měření sklonu křivky průměrné daně. Dále jsme prokázali stabilizační efekt daňové progrese na volatilitu spotřeby a také na volatilitu odpracovaných hodin, které pokládáme za hlavní kanály pro stabilizační efekt daňové progrese na volatilitu HDP.
Keywords: Automatic stabilizers; BMA; GDP volatility; tax progressivity; automatické stabilizátory; BMA; daňová progrese; volatilita HDP

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/86456

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-357737


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses