Original title: Dopad výsledků evropských zátěžových testů na tržní ohodnocení bank
Translated title: Impact of the EU-wide stress tests results on market valuation of banks
Authors: Zelenka, Jiří ; Brechler, Josef (advisor) ; Gutiérrez Chvalkovská, Jana (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2017
Language: cze
Abstract: Tato práce se zabývá vztahem mezi výsledky Evropských zátěžových testů 2016 WST) a tržním ohodnocením účastnících se bank, tedy jaký efekt měly výsledky a forma jejich prezentace na investory. První část práce je teoretická a přináší přehled základních informací o zátěžových testech a jejich metodice, dále se zde nachází jak ohlasy, tak i obhajoba WST. Také zde čtenář nalezne alternativní postupy testování bank, využívající metody AQR 2014, CCAR a SRISK, následované přístupů. Druhá část obsahuje přehled stěžejní literatury týkající se zátěžových testů a vlivu zveřejňování jejich výsledků. Třetí část práce se zabývá modelem využívajícím "First Difference" estimátor, který pomocí tří zkoumaných časových úseků analyzuje vliv jednotlivých testovaných faktorů na změny tržních hodnotách bank, které nastaly po zveřejnění výsledků jak EU ostatních testů. Dva modely popisují izolovaný vliv těchto testů po zveřejněních, zatímco poslední model nahlíží na daný časový úsek jako na celek. Výsledky modelů ukazují jen málo signifikantních odhadů, způsobených pravděpodobně Závěrečná kapitola shrnuje získané poznatky doplněné o autorův komentář. Klíčová slova Zátěžové testy, Kapitál, Tržní ohodnocení, EBA, AQR, CCAR, SRISK
Keywords: event studies; market valuation; stress testing; event studies; market valuation; stress testing

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/85818

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-357100


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses