Translated title: Impact of Stress Testing on Bank Risk
Authors: Dítě, Martin ; Geršl, Adam (advisor) ; Jakubík, Petr (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2015
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
This thesis studies the impact of macro stress testing on the riskiness of the participating banks. We use a dataset on 48 banks participating in either or both of the 2010 and 2011 EU exercises performed by the CEBS/EBA and 17 peer banks that did not participate. We find that early announcement of the 2010 stress test led to a temporary capitalization increase for the participating banks. We also find that disclosure of the 2011 exercise results caused a decline in capitalization for the participating banks. The results indicate that the way stress tests are prepared and communicated can strongly influence how banks react in terms of capitalization levels. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) Tato práce zkoumá dopad makro stres testů na rizikovost účastnících se bank. Pro analýzu využíváme soubor 48 bank účastnících se alespoň jednoho ze stres testů které v letech 2010 a 2011 v EU provedla CEBA/EBA a 17 bank které se neúčastnily. Zjistili jsme, že brzké oznámení stres testu z roku 2010 vedlo ke krátkodobému navýšení úrovně kapitalizace účastnících se bank. Také jsme zjistili, že zveřejnění výsledků stres testu z roku 2011 způsobilo pokles úrovně kapitalizace účastníků. Výsledky naznačují, že způsob, jakým jsou stres testy připraveny a komunikovány, může znatelně ovlivnit dopad na kapitalizaci účastnících se bank. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Keywords: Bank capitalization; Bank risk; Stress tests; Kapitalizace bank; Riziko bank; Stress testy

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/64332

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-333472


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses