Original title: Úlohy optimálního investování řešitelné pomocí lineárního programování
Translated title: Optimal investment problems solvable using linear programming
Authors: Jančařík, Joel ; Branda, Martin (advisor) ; Kopa, Miloš (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2015
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Problém optimalizace portfolia patří ke klasickým optimalizačním úlohám. Účelem úlohy je maximalizovat očekávaný výnos a přitom minimalizovat riziko při skládání finančního portfolia. Bakalářská práce popisuje některé míry rizika vedoucí na úlohu lineárního programování následně je aplikuje na reálná data z finančních trhů. V práci je popsán model s podmíněnou hodnotou v riziku, MAD-model a model minimax. Aplikace na reálná data z finančních trhů byla provedena na datech z frankfurtské burzy v programu Wolfram Mathematica 9.0 pomocí funkce LinearProgramming. Výsledkem jsou optimální portfolia z jedenácti uvažovaných modelů pro každé ze šesti omezení na minimální výnos. Nalezená portfolia jsou dále hodnocena dle dat z následujícího roku. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) Portfolio optimization problem is a classical optimization problem, where the expected return of the portfolio is maximized and the risk is minimized. In this bachelor thesis some LP solvable portfolio optimization models are studied. Application on real life financial data is also included. Model with Conditional Value at Risk, MAD-model and Minimax model are described. In numerical analysis data from Frankfurt Stock Exchange are used and optimization has been made by Wolfram Mathematica 9.0 function LinearProgramming. As a result we got optimal portfolios for eleven different models for each of six minimal expected return constraints. The portfolios have been then evaluated according to the data from next year period. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Keywords: Conditional Value at Risk; Linear programming; Mean absolute deviation; Portfolio optimization; Risk measure; lineární programování; míra rizika; Optimalizace portfolia; podmíněná hodnota v riziku; střední absolutní odchylka

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/61881

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-331039


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses