Original title:
Modern stochastic claims reserving methods in insurance and their comparison
Translated title:
Modern stochastic claims reserving methods in insurance and their comparison
Authors:
Vosáhlo, Jaroslav ; Pešta, Michal (advisor) ; Mazurová, Lucie (referee) Document type: Master’s theses
Year:
2013
Language:
eng Abstract:
[eng][cze] This thesis deals with an issue of claims reserving for non-life insurance. The issue is approached in a sense of analytical calculation and stochastic modelling. First, Chain-ladder, Bornhuetter-Ferguson, Benktander-Hovinen and Cape-Cod method are introduced. In following chapters, we try to find related stochastic underlying models including Generalized linear models and Mack's distribution-free approaches, we analyze second moments of claims estimates for each of the methods and examine alternative Merz-Wüthrich approach to reserve risk measurement. At the end, bootstrap algorithm and estimates are suggested and simulation results are compared with analytic ones.Tato práce se zabývá stochastickými rezervovacími metodami používanými v neživotním pojištění. Problém je řešen analytickými metodami a stochastickým modelováním. Nejprve jsou představeny základní rezerovací metody, t.j. Chain-ladder, Bornhuetter-Ferguson, Benktander-Hovinen a Cape-Cod s jejich vlastnostmi a principy. V další části pak hledáme jejich stochastické rozšíření za použití zobecněných lineáních modelů (GLM) a Mackových obecných (nedistribučních) přístupů, zkoumáme druhé momenty odhadnutých škodních rezerv a zavedeme Merz-Wüthrichův způsob měření rizika škodních rezerv. Na závěr je navržen algoritmus na aplikaci bootstrapové simulace a výsledky analytických rezervovacích metod a simulací jsou porovnány.
Keywords:
bootstrapping; non-life insurance; Stochastic reserving; bootstrapping; neživotní pojištění; Stochastické modelování rezerv
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/55294