Original title: Modern stochastic claims reserving methods in insurance and their comparison
Translated title: Modern stochastic claims reserving methods in insurance and their comparison
Authors: Vosáhlo, Jaroslav ; Pešta, Michal (advisor) ; Mazurová, Lucie (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2013
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
This thesis deals with an issue of claims reserving for non-life insurance. The issue is approached in a sense of analytical calculation and stochastic modelling. First, Chain-ladder, Bornhuetter-Ferguson, Benktander-Hovinen and Cape-Cod method are introduced. In following chapters, we try to find related stochastic underlying models including Generalized linear models and Mack's distribution-free approaches, we analyze second moments of claims estimates for each of the methods and examine alternative Merz-Wüthrich approach to reserve risk measurement. At the end, bootstrap algorithm and estimates are suggested and simulation results are compared with analytic ones. Tato práce se zabývá stochastickými rezervovacími metodami používanými v neživotním pojištění. Problém je řešen analytickými metodami a stochastickým modelováním. Nejprve jsou představeny základní rezerovací metody, t.j. Chain-ladder, Bornhuetter-Ferguson, Benktander-Hovinen a Cape-Cod s jejich vlastnostmi a principy. V další části pak hledáme jejich stochastické rozšíření za použití zobecněných lineáních modelů (GLM) a Mackových obecných (nedistribučních) přístupů, zkoumáme druhé momenty odhadnutých škodních rezerv a zavedeme Merz-Wüthrichův způsob měření rizika škodních rezerv. Na závěr je navržen algoritmus na aplikaci bootstrapové simulace a výsledky analytických rezervovacích metod a simulací jsou porovnány.
Keywords: bootstrapping; non-life insurance; Stochastic reserving; bootstrapping; neživotní pojištění; Stochastické modelování rezerv

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/55294

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-324586


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses