Original title: Koncentrační riziko
Translated title: Concentration Risk
Authors: Marchalínová, Zuzana ; Herman, Jiří (advisor) ; Hurt, Jan (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Cílem této práce je změřit koncentrační riziko portfolia jako součást investičního rizika z pohledu pojišťoven pomocí různých metod a porovnat dosažené výsledky. Koncentrační riziko v portfoliích vzniká z nerovnoměrného rozdělení investovaných prostředků mezi jednotlivé společnosti a je nutné ho řídit. V teoretické části jsou uvedeny dvě metody, a to jedna již užívaná v praxi (CreditMetrics) a druhá, směrnice Evropské Unie, u které se chystá zavedení do praxe v rámci Evropské unie (Solvency II). V praktické části jsou obě metody aplikovány na vzorová portfolia a jsou zkoumány a porovnávány výsledky, jak která z metod zohledňuje koncentrační riziko. The goal of this thesis is to measure the concentration risk of a portfolio as a part of a investment risk considered from the view of insurance companies by various methods and also to compare achieved results. Concentration risk in credit portfolios originates in uneven distribution of invested funds to individual obligors and it is important to manage it. In the theoretical part there are two methods presented - one is being used in practice CreditMetrics), the other one, the EU Directive, will be put into effect in the near future (Solvency II). In the practical part the methods are applied on model portfolios and the results are compared in order to decide how the methods reflect the concentration risk.
Keywords: Concentration risk; CreditMetrics; Solvency II; Value at Risk; CreditMetrics; Koncentrační riziko; Solvency II; Value at Risk

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/49631

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-313920


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses